수십억 파운드를 운용하는 자문가들, 세인트 제임스 플레이스 떠난다

FCA 등록부에 따르면 Prospera와 Wellesley는 모두 SJP를 떠났다.

엠마 던클리

세인트 제임스 플레이스의 최대 자문사 두 곳이 회사를 떠났고 다른 한 곳도 이탈을 검토하면서 영국 최대 자산관리 업체인 세인트 제임스 플레이스의 주가가 급락했다.

금융행위감독청(FCA) 등록부에 따르면 셰필드에 본사를 둔 프로스페라 웰스 매니지먼트와 웨스트서식스의 웰즐리 인베스트먼트 매니지먼트가 모두 SJP를 떠났다.

총 20억 파운드를 조금 넘는 고객 자산을 관리해온 두 회사의 이탈 소식은 목요일 알려졌으며, 글로스터셔에 본사를 둔 자문 네트워크 SJP의 주가는 7% 넘게 하락했다.

이번 이탈은 약 30억 파운드의 관리 자산을 보유한 SJP의 최대 자문사 중 하나인 소버린 웰스도 자산관리 업체 네트워크를 떠나는 방안을 검토하고 있다는 보도가 나온 지 불과 일주일 만이다. SJP는 논평을 거부했다.

SJP는 파트너십 형태로 운영되며, 전국의 자문사에서 근무하는 약 5,000명의 개별 재무 자문가와 협력한다. 이 구조의 일환으로 지정대리인이라고도 불리는 이들 자문사는 SJP의 상품과 서비스만 판매할 수 있다.

SJP는 2023년 취임한 최고경영자 마크 피츠패트릭의 지휘 아래 비용을 절감하고 평판을 재건해왔다. 복잡하고 불투명한 수수료 구조로 조사를 받은 뒤 회사는 지난해 8월 수수료 체계를 개편했으며, 이에 따라 재무 자문가들이 부담하는 선불 수수료가 낮아졌다.

경쟁사들이 자문가를 잇달아 영입하며 빠르게 성장하는 가운데 이번에 여러 회사가 연이어 이탈했다. 웰즐리의 웹사이트에 따르면 이 회사는 현재 스웨덴에 기반을 둔 쇠데르베리와 파트너십을 맺고 있다. 쇠데르베리는 논평을 거부했다.

비상임이사로 세인트 제임스 플레이스의 전 최고경영자 데이비드 벨러미를 두고 있는 쇠데르베리는 자산관리, 보험 및 직원 복리후생 서비스를 제공한다. 이 회사의 자문 자산은 1,000억 파운드를 넘으며, 사모펀드 KKR과 TA 어소시에이츠의 지원을 받고 있다.

스웨덴, 노르웨이, 영국을 포함한 국가에서 사업을 운영하는 이 자산관리 부문은 최근 수개월 동안 재무 자문가를 빠르게 영입해왔다.

파이낸셜타임스는 지난달 초 쇠데르베리가 3억7,000만 파운드의 자산을 보유한 슈로더의 재무설계 부문 벤치마크 캐피털을 약 2억 파운드에 인수하는 계약을 체결했다고 보도했다. 이는 영국 내 입지를 확대하기 위한 또 다른 행보다.

SJP는 일부 전직 자문역들이 SJP가 고객을 데려가고 정당한 보상을 지급하지 않았다고 주장하면서 법적 조치에도 직면해 있다.

제프리스의 애널리스트 줄리언 로버츠는 FCA의 데이터에서 SJP를 이탈한 기업이 “대거 나타났다는 사실은 드러나지 않았다”고 말했으며, 이들 3개 회사가 SJP의 총 운용자산 2,170억 파운드 중 약 2~3%를 차지한다고 지적했다.

로버츠는 “고객들이 새 소유주에게 자동으로 이전되는 것은 아니며, 경험칙상 약 절반은 남을 수 있다”고 덧붙이면서 “자금 유출에는 아마 2~3년이 걸릴 것”이라고 말했다.

이 사안에 정통한 한 관계자는 SJP가 이탈하는 회사들의 고객과 자문역을 여전히 유지할 가능성이 있다고 말했다.

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