애플, 잠시 엔비디아 제치고 세계에서 가장 가치 있는 기업으로 올라서

아이폰 제조업체의 주가는 반도체 업체를 강타한 AI 매도세를 피해갔다.

FT 최고의 트레이더가 될 수 있습니까?

애플은 금요일 한때 엔비디아를 제치고 1년여 만에 처음으로 세계에서 가장 가치 있는 기업이 됐다. 투자자들이 아이폰 제조업체가 AI 분야에서 재도약하는 동시에 빅테크 경쟁사들의 막대하고 갈수록 위험해지는 데이터센터 지출은 피할 수 있을 것이라는 확신을 얻고 있기 때문이다.

엔비디아 주가는 금요일 뉴욕 증시에서 2% 하락했다. 중국 AI 개발업체 문샷(Moonshot)의 새로운 Kimi K3 모델 출시가 실리콘밸리의 AI 인프라에 대한 수조 달러 규모 지출에 대한 투자자들의 신뢰를 흔들면서 기술주 전반이 매도세를 보인 여파다.

그러나 애플 주가는 거의 보합에 머물렀고, 이에 따라 시가총액은 5조 달러 돌파에 근접했다. AI 칩 제조업체 엔비디아가 10월 처음으로 5조 달러를 넘어선 데 이어, 애플은 이 높은 시가총액에 도달하는 역대 두 번째 기업이 될 전망이다.

금요일 거래 마감 기준 엔비디아의 시가총액은 4조9,080억 달러로 내려갔지만, 애플의 4조9,020억 달러를 근소하게 웃돌았다.

애플은 AI 투자에서 일부 투자자들에게 안전한 피난처로 여겨진다. 메타, 구글, 아마존, 마이크로소프트 등 ‘하이퍼스케일러’ 경쟁사들처럼 칩과 데이터센터에 수천억 달러를 지출하겠다고 약속하지 않았기 때문이다.

애플 주가는 6월 말 이후 약 20% 급등했다. 메모리 비용 급등을 헤쳐 나가고 AI 분야에서 잃은 입지를 회복할 수 있을 것이라는 기대가 반등을 이끌었다. 아이폰의 가상 비서인 시리의 오랜 지연 끝에 나온 개편안은 지난달 공개됐으며, 대체로 긍정적인 평가를 받았다.

애플은 지난달 아이패드와 맥 가격을 최대 20% 인상하는 전례 없는 조치를 취했다. 그러면서 “메모리와 저장장치 수요가 이례적으로 급증했다”고 경고했다.

이 발표로 애플 주가는 도널드 트럼프 미국 대통령이 지난해 ‘해방의 날’ 관세를 발표한 이후 가장 큰 폭으로 급락했다.

하지만 FT가 Apple이 거래 제한 명단에 오른 중국 공급업체 CXMT로부터 메모리 칩을 구매할 수 있도록 트럼프 행정부와 승인을 협의 중이라고 보도한 뒤, Apple 주가는 곧 반등했다. 이는 Apple이 높아지는 부품 비용을 완화하는 데 도움이 될 수 있다.

그 후 월가는 OpenAI가 iPhone에 맞설 새로운 AI 기기를 출시하려는 계획에 대한 Apple의 법적 대응도 환영했다. Apple은 ChatGPT 개발사로 이직한 전직 직원들이 영업비밀을 훔쳤다고 주장하며 소송을 제기했다.

중국 규제 당국이 새로운 AI 시스템을 세계 최대 스마트폰 시장인 중국에서 곧 이용할 수 있게 될 것임을 시사한 점도 Apple 주가를 끌어올렸다.

금요일 HSBC는 Apple 주식에 대해 아직 매수 의견을 제시하지 않았던 몇 안 되는 월가 증권사 중 하나였지만, 투자의견을 상향 조정했다. HSBC는 iPhone 제조업체인 Apple이 “곧 개편될 Apple Intelligence를 통해 25억 대 규모의 사용 중인 기기 기반을 활용하기에 유리한 위치에 있다”고 밝혔다.

HSBC는 9월 첫 폴더블 iPhone 출시가 예상되는 가운데 “Apple이 가장 혁신적인 제품 파이프라인 중 하나를 갖춘 것으로 판단되는 지금이 AI 호재가 나타나기에 적절한 시점”이라고 덧붙였다.

HSBC는 또한 Apple이 AI 데이터센터 같은 자본 지출에 지출하는 금액이 2026년 예상 매출의 2.5%에 불과한 반면, 최대 하이퍼스케일러들은 39%에 달한다고 지적했다.

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