블루아울의 프라이빗 크레딧 펀드레이징, 3년 만에 가장 느린 속도로 둔화

데이터센터 투자 수요가 그룹을 떠받친 반면, 환매 요청은 신용 부문에 부담으로 작용했다

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블루아울캐피털의 대표 사모신용 부문은 2분기에 3년 만에 가장 느린 자금 조달 속도를 기록하며, 이 자산군에 대한 관심이 시들해지고 있음을 부각했다.

뉴욕에 본사를 둔 이 회사는 목요일, 6월 말까지 3개월 동안 대표 신용 부문에서 18억 달러를 조달했다고 밝혔다. 이는 전 분기 조달액의 절반에도 못 미치는 수준이다.

해당 부문이 한 분기에 조달한 자본 규모로는 2023년 이후 가장 적은 수준으로, 부유한 개인 투자자들의 환매 요청이 쇄도하면서 프라이빗 크레딧 부문에 부담으로 작용했다.

인수합병을 잇달아 추진하며 프라이빗 크레딧이라는 출발점을 넘어 사업을 확장해온 Blue Owl은 이번 분기 전체 자금 조달액이 76억 달러라고 발표했다. 이는 1년여 만에 가장 낮은 수준이지만 월스트리트의 예상치를 소폭 웃돌았다.

신규 투자자 약정은 실물자산 전략이 주도했으며, 이 전략은 이번 분기 회사 전체 자금 조달액의 약 60%를 차지했다.

AI 데이터센터와 부동산 신용에 투자하는 이 사업은 3개월 동안 44억 달러를 조달했으며, 현재 Blue Owl의 운용자산 3,190억 달러 가운데 4분의 1 이상을 차지한다.

블루아울의 최고경영진은 목요일, 은행을 중개기관으로 두지 않고 기업에 대출을 인수·제공하는 핵심 직접대출 사업을 넘어선 회사의 포부를 강조하는 데 상당한 공을 들였다.

공동 최고경영자 마크 립슐츠는 회사가 지난 1년간 조달한 자본의 4분의 3 이상이 직접대출 전략 외 부문에 투입됐다고 지적하며, 이는 “우리 사업의 폭과 회복력을 보여준다”고 말했다.

그는 “우리는 직접대출 사업을 좋아하지만, 이제 직접대출은 우리 자산의 35%에 불과하다는 점을 기억해야 한다”고 말했다. 이어 소매 투자자를 대상으로 판매된 직접대출 펀드를 언급하며 “가장 집중적인 관심을 받아온 상품들이 아마도 전체 논의의 90%를 차지했겠지만, 실제로는 수수료 부과 자산의 11%에 불과하다”고 덧붙였다.

앨런 키르셴바움 최고재무책임자(CFO)는 회사가 부유한 개인 투자자들을 자사 펀드로 다시 끌어들이는 데 진전을 보이고 있다고 믿는다며, 해당 상품들로의 자금 유입이 “바닥을 찍었다”고 표현했다.

회사는 운용보수가 전년 대비 8% 증가한 6억7,300만달러를 기록했다고 밝혔다. 투자자들이 면밀히 주시하는 지표인 수수료 관련 이익은 전년 대비 9% 증가한 3억9,200만달러를 기록했다. 두 수치 모두 월스트리트 전망치를 웃돌았다.

키르셴바움은 또한 블루 아울 경영진이 올해 수수료 관련 이익에서 월가의 전망치를 웃돌 것으로 예상한다고 애널리스트들에게 밝혔다.

블루 아울 주가는 목요일 6% 상승해 회사의 상장 가격인 10달러를 웃돌았다. 그럼에도 지난 1년간 주가는 거의 50% 하락했다.

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