BNY, 월스트리트의 새로운 시대 맞아 기록 관리에 블록체인 기술 도입
은행들이 토큰화 시스템을 앞다퉈 도입하면서 전통 금융과 디지털 자산 생태계 간 경계가 흐려지고 있다
뉴욕의 해리엇 클라펠트와 질 R 샤
어제 게재
FT 최고의 트레이더가 될 수 있을까요?
세계 최대 자산 수탁은행인 BNY가 장부 관리 시스템의 핵심 기능에 블록체인 기술을 도입하고 있다. 월스트리트가 새로운 디지털 시대에 적응하기 위해 경쟁적으로 움직이는 가운데서다. 수탁 및 관리 자산이 59조 달러를 넘는 BNY는 거래를 처리하고 소유권 기록을 관리하는 명의개서 대행 사업의 디지털 버전을 수요일 공개할 예정이었다.
242년 역사의 이 금융 서비스 대기업은 기존의 실물 명의개서 대행기관을 유지하겠지만, 디지털 부문의 출범은 주식이 토큰으로 발행되고 전통적인 방식 대신 블록체인에서 거래되는 새로운 기술을 받아들이려는 월스트리트 전반의 움직임이 더욱 확대되고 있음을 보여준다. 블랙록부터 프랭클린 템플턴에 이르는 기관들은 최근 몇 년간 단기 만기 부채와 현금을 보유하는 상품인 토큰화 머니마켓펀드를 출시했다. 대형 거래소들도 블록체인 기술을 수용하는 조짐을 보이면서 전통 금융과 디지털 자산 생태계 간 경계가 흐려지고 있다.
자산운용사들은 블록체인 기술이 거래 결제에 필요한 시간을 줄이는 동시에 시스템을 연결해 주 7일, 하루 24시간 운영이 가능하도록 만들 수 있기를 기대하고 있다.
BNY의 최고상품·혁신책임자인 캐럴린 와인버그는 이번 최신 발전이 “금융시장이 작동하는 방식의 처리 과정과 인프라를 혁신할 잠재력이 있다”고 말했다. 그는 이어 “우리는 모든 펀드 거래를 뒷받침하는 기능을 현대화하는 것으로 보고 있다”며 “장부와 기록을 온체인에 올리는 방식”이라고 덧붙였다.
약 760만 개 계좌에 걸쳐 약 8조6000억 달러의 자산에 대해 명의개서 대행 서비스를 제공하는 BNY의 경우, 블록체인에 시장 아키텍처를 구축하면 여러 중개기관 없이도 주식 소유권 및 기타 기능에 관한 단일한 범용 기록을 확보할 수 있다.
토큰화 확대를 위한 전반적인 노력에서 상당수 진전은 기업들이 기술을 시험하는 파일럿 단계에 여전히 머물러 있다. 미국 규제당국이 자산의 디지털 표현에 법률이 어떻게 적용되는지에 관한 지침을 내놓으면서 최근 몇 년 사이 그 경로는 더욱 명확해졌다.
운용자산 1970억 파운드 규모의 BNY 고객사인 에든버러 소재 베일리 기퍼드는 BNY 그룹의 새로운 디지털 명의개서 대행 서비스를 영국 규제를 받는 최초의 “완전 네이티브” 토큰화 펀드에 활용하고 있다. 블랙록과 BNY의 드레퓌스 머니마켓펀드 및 현금관리 사업도 곧 출시할 자체 펀드에 이 서비스를 사용할 것으로 예상된다.
“블록체인에 있는 것은 참여자들이 기록을 공동으로 관리하는 공유된 기록 원장입니다”라고 Baillie Gifford의 디지털 자산 책임자인 Theo Golden은 말했다. “우리는 모두 함께 ‘사람들이 이 시스템이 모니터링하는 자산을 거래할 때 이것이 진실의 원천이라는 데 동의한다’고 말한 셈입니다.”
BNY의 새로운 명의개서 대행기관 발표에 앞서 FT와 인터뷰한 Franklin Templeton의 최고경영자 Jenny Johnson은 이렇게 말했다. “대부분의 금융 서비스 기업이 [직면한] 과제는 시스템 간 데이터를 대조하는 데 모두 막대한 비용을 쓰고, 그런 다음 거래 상대방과도 다시 대조해야 한다는 것입니다.”
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“블록체인의 아름다움은 진실의 출처가 하나뿐이라는 점입니다. 즉시 업데이트되죠”라고 그녀는 덧붙였다.
그럼에도 업계 관계자들은 온체인 시장 인프라를 개발하기 위한 상당한 노력이 진행되고 있지만, 물리적 인프라는 앞으로도 수년간 유지될 것으로 내다봤다. 블록체인 기술은 ‘스마트 계약’과 한 체인을 다른 체인에 연결하는 ‘브리지’에 내장된 코드가 해킹될 가능성을 비롯해 새로운 사이버 보안 위험도 초래할 수 있다.
BNY의 최대 사업 부문인 자산 서비스 부문을 이끄는 글로벌 총괄 Emily Portney는 “전통적인 레일을 통해 계속 존재할 수조 달러 규모의 자금이 있다는 점을 충분히 인식하고 있습니다”라고 말했다. 그러나 “우리는 미래를 구축하고, 그 각본을 쓰는 데 기여하며, 미래의 레일이 되고자 합니다”.
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