핀테크 기업들, 아프리카 금융 문제 해결책 제시

디지털 플랫폼은 대륙 전역의 낡고 비효율적인 은행 시스템을 우회하며 수백만 명의 삶을 혁신했다.

제이컵 주다

게시일 2026년 6월 9일

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지난 10년간 아프리카 전역에서 갈수록 더 많이 생겨난 슈퍼스타 스타트업들이다. 수백만 명이 돈을 쓰고, 송금하고, 저축하는 방식을 혁신한 핀테크 기업들은 많은 투자자에게 거부하기 힘든 매력을 발휘해왔다.

이는 아프리카 전역의 낡은 은행 시스템과 관련된 금융 문제를 영리한 기업가들이 해결할 방법을 찾아낼 것이라는 기대에 기반한 투자였으며, 지금까지는 결실을 맺었다. 고객들이 현금과 대기 행렬, 관료적 절차를 피하기 위해 디지털 플랫폼으로 몰리면서 핀테크 기업들의 기업가치는 크게 불어났다.

보스턴컨설팅그룹을 위해 최근 실시된 연구에 따르면 아프리카는 가장 빠르게 성장하는 핀테크 시장이다. 이 연구는 아프리카 대륙 전역의 핀테크 매출이 2030년까지 650억 달러에 이를 것으로 추산했으며, 이는 10년 전보다 약 13배 높은 수준이다.

그리고 이러한 급속한 확장은 둔화될 조짐을 거의 보이지 않는다. 나이지리아 결제 플랫폼 파가(Paga)의 타요 오비오수가 “우리가 해결하려는 문제가 여전히 매우 심각하기 때문에 성장은 여전히 믿을 수 없을 정도로 높다”고 말한다. 그는 “평균적인 나이지리아인은 여전히 현금으로 공과금을 납부한다. 우리 앞에는 아직도 엄청난 기회가 있다”고 덧붙였다.

여전히 수백만 명의 아프리카인이 금융 부문을 이용하지 못하고 있다. 세계은행에 따르면 나이지리아에서는 인구의 37%가 은행 계좌를 보유하고 있지 않으며, 에티오피아에서는 51%, 이집트에서는 57%로 그 비율이 높아진다.

나이지리아에 기반을 둔 Flutterwave와 Moniepoint 같은 단순 결제 기업들이 선두에 섰다. 그러나 이제는 신용, 보험, 국제 거래 지원 서비스를 제공하는 기업들로 구성된 제2의 물결이 그 바통을 이어받고 있다.

“우리는 접근성에서 깊이 있는 서비스로 이동하는 이야기를 하고 있습니다.” 보스턴컨설팅그룹(BCG) 보고서의 주저자인 Shalini Unnikrishnan은 말한다. “결제만으로는 한계가 있습니다.”

케냐와 우간다를 중심으로 사업을 펼치며 빠르게 성장하는 소액대출업체 4G Capital 같은 기업들이 선봉에 서 있다. 올해 FT-Statista 아프리카 고성장 기업 순위에서 76위를 차지한 이 회사는 모바일 앱을 통해 소기업에 단기 무담보 대출을 제공한다.

창업자인 Wayne Hennessy-Barrett은 “우리는 고객들이 필요한 운전자금을 제공해 물건을 사고팔고, 수익을 은행에 예치한 뒤 다시 반복할 수 있도록 합니다”라고 설명한다. “우리는 실제로 위험의 최전선에서 사업을 운영하고 있습니다.”

우간다에 기반을 둔 Numida(14위)와 르완다 출신의 Inkomoko(5위)도 빠르게 성장하고 있는 동아프리카에서 이러한 접근법은 호응을 얻고 있다.

4G Capital은 알고리즘을 활용해 거래 이력과 행동 데이터를 면밀히 분석함으로써 대출자의 신용도를 평가한다. 다만 금융교육을 짧고 이해하기 쉽게 제공하는 상담원의 방문도 병행한다.

Hennessy-Barrett은 “혼합형 접근법입니다”라고 말하며, 대출자의 95%가 제때 상환한다고 덧붙인다. 그는 아프리카 전역과 그 너머로도 충분히 수출 가능한 모델이라고 말한다. 그러나 현재로서는 4G Capital은 동아프리카의 핵심 시장에서 꾸준히 성장하는 데 우선순위를 두고 있다.

“접근성에서 깊이로 전환하는 것에 대해 이야기하고 있습니다” 샬리니 우니크리시난, BCG

“이는 규율과 실행의 문제입니다.” 헤네시-배럿은 말한다. “때가 무르익기 전에 새로운 국가로 성급하게 진출하는 위험을 피하기로 결심했습니다.”

아프리카 전역에서 자금 이동에 드는 비용과 복잡성을 줄이기 위해 경쟁적으로 움직이는 다른 고성장 핀테크 기업들은 이러한 우려를 공유하지 않는다.

아프리카 전역의 환전 업무를 지원하는 가나 기업 레굴루스(3위)는 25개국에서 영업하고 있다. 아프리체인지라는 이름으로 영업하며 11위에 오른 쿠렌조는 유럽과 북미의 아프리카계 사람들이 고국으로 더 쉽게 송금할 수 있도록 송금 경로를 구축하고 있다.

자금이 가장 저항이 적은 경로를 택하기 시작하면 이는 장기적으로 중요한 영향을 미칠 수 있다. 하버드경영대학원의 경제학자 에베히 이요하는 국제 결제와 관련된 수수료, 지연 및 기타 문제를 줄이면 아프리카 전역에서 원격근무자 100만 명을 위한 일자리가 창출될 수 있다고 추산한다. “핀테크 기업들이 창의적인 방식으로 이러한 마찰을 완화하는 모습을 보고 있습니다.”라고 그는 말한다.

그러나 아프리카에서 사업을 운영하는 일은 여전히 어렵다. 헤네시-배럿은 정부가 빠르게 성장하는 분야에 세금을 부과할 때 지나치게 적극적으로 나설 수 있다고 말한다. 규제당국 역시 뒤늦게 따라가는 상황이며, 범아프리카 결제 통합을 촉진하려는 노력도 기대만큼 빠르게 진행되지 않고 있다.

“가장 중요한 것은 정책의 예측 가능성입니다.” 이요하는 말한다. “변동성은 스타트업에 큰 문제입니다. 혁신이 본격적으로 이뤄지려면 기업의 계획 수립 기간이 길어야 합니다.”

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이는 일부 국가에서 다른 국가보다 더 큰 문제가 될 수 있습니다. 예를 들어 나이지리아는 시장 규모가 워낙 커서, 수년간 경제적 혼란과 노후한 인프라에도 불구하고 스타트업들이 계속해서 전진해왔습니다.

하지만 규모가 작은 경제권의 기업가들은 더 큰 난관에 직면할 수 있습니다. 해당 국가의 정부가 혁신에 도움이 되는 인프라와 기업 환경을 적극적으로 구축하는 역할을 맡아야 합니다.

사하라 이남 아프리카의 프랑스어권 지역은 계속해서 부진한 성과를 보이고 있습니다. 이 지역의 주요 경제 중심지인 세네갈과 코트디부아르는 올해 순위에 각각 단 한 곳의 기업만 올렸으며, 이 중 핀테크 기업은 한 곳뿐입니다.

“이들 시장은 준비돼 있어야 합니다.”라고 Oviosu는 말합니다. “고객도 준비돼 있어야 합니다. 거시경제 환경도 우호적이어야 합니다. 이를 본격적으로 추진하려면 정부가 해야 할 일이 있습니다.” 그는 이어 말합니다. “아프리카는 여전히 세계 최대의 그린필드 금융서비스 시장입니다.”

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