FirstFT: 스콧 베선트의 채권 환매에 금과 비트코인 상승

이번 뉴스레터에는 엘니뇨로 파나마 운하가 통항량을 줄인 소식과 삼성이 주주들에게 800억 달러를 환원할 계획을 밝힌 내용도 담겼습니다.

고든 스미스, 트윙클 고티코, KJ 에델먼, 켄들 루터

게시일 2026년 8월 21일

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좋은 아침입니다. 퍼스트FT에 오신 것을 환영합니다. 오늘 뉴스레터에서는:

• 비트코인과 금, 투자자들이 베선트의 채권시장 개입을 일축하면서 상승
• 파나마 운하, 강우량 부족으로 운하 통과 선박 제한 계획
• 최근 2년 만에 가장 큰 PGA 투어 개편
• 한 세대 만에 나타난 노동시장의 결정적 변화

FT 뉴스 브리핑 팟캐스트에서 오늘의 주요 뉴스를 들을 수 있습니다.

스콧 베선트 미국 재무장관의 채권시장 개입이 달러에 계속 부담을 줄 것을 우려한 투자자들이 몰리면서, 오늘 아침 비트코인과 금 가격이 상승하고 있습니다.

미 재무부는 미국 정부의 차입 비용을 수년 만의 최고 수준으로 끌어올린 국채 매도세를 억제하기 위해 만기 10~20년 및 20~30년인 채권 매입을 “최소 두 배”로 늘릴 계획이라고 이번 주 밝혀 월스트리트를 충격에 빠뜨렸습니다. 채권 가격이 하락하면 수익률, 즉 차입 비용은 상승합니다.

베선트 장관은 어제 시장이 “다소 앞서 나갔다”고 주장하며 투자자들의 우려를 완화하려 했고, 행정부가 며칠 안에 재정적자를 줄이기 위한 새로운 정책을 내놓을 것임을 시사했습니다.

그러나 미국이 국가 부채를 상환할 능력에 회의적이고 인플레이션 상승을 우려하는 투자자들은 이른바 “통화가치 하락 거래”의 일환으로 금과 비트코인을 매수하고 있습니다.

“모두가 통화가치 절하를 반겼습니다. 이란 전쟁이 계획에 차질을 빚었지만, 이제 우리는 다시 통화가치 절하 테마로 돌아왔습니다”라고 한 트레이더가 말했다.

비트코인 가격은 금요일 거의 8% 급등했으며, 이번 주 들어 24% 올라 7만8,000달러를 넘어섰다. 이는 암호화폐인 비트코인이 5월 이후 기록한 최고 수준이다. 금 가격은 1.5% 상승해 트로이온스당 약 4,585달러를 기록했으며, 8월 들어 13% 넘게 올라 1999년 이후 가장 큰 월간 상승률을 기록할 전망이다. 오늘 달러화는 주요 통화 대비 약세 압력을 계속 받았다.

올해 인플레이션 상승 우려를 키운 국제 유가 기준물인 브렌트유는 배럴당 93.64달러로 0.1% 하락하는 데 그쳤지만, 이번 주 들어서는 거의 5% 상승했다.

베선트가 자신을 미국의 “최고 채권 세일즈맨”으로 내세우려는 시도는 32조달러 규모의 미국 국채 시장에서 그를 채권 자경단과 맞서게 했다. 채권 자경단은 미국의 악화되는 재정과 지속적인 인플레이션을 우려해 국채를 매도한 채권형 투자자들이다. (미국 정부 부채를 누가 보유하고 있는지 자세히 알고 싶다면, 최근 동료 로빈 위글스워스가 매우 명확한 해설을 썼다.)

전직 헤지펀드 매니저인 베선트는 어제 이란 전쟁의 영향과 30년물 국채 시장의 “매우 열악한” 유동성을 언급하며 “수익률은 기저 펀더멘털을 반영하지 않는다”고 주장했다.

하지만 초당파적인 의회예산국(CBO)은 올해 미국 재정적자가 국내총생산(GDP)의 5.8%를 기록할 것으로 전망하고 있다. 이는 2025년과 비슷한 수준이며, 베선트가 오랫동안 밝혀온 2028년까지 3%로 낮추겠다는 목표를 크게 웃돈다.

• 해설: 미국 경제 편집자 Claire Jones가 Bessent의 미국 정부 차입 비용 절감 계획이 어떻게 작동할지, 그리고 성공 가능성을 살펴본다.

오늘과 주말 동안 우리가 계속 주시할 다른 사안은 다음과 같습니다:

• 경제 지표: S&P가 글로벌 제조업 및 서비스업 구매관리자지수(PMI) 속보치를 발표한다. 라틴아메리카에서는 멕시코와 아르헨티나의 6월 소매판매가 발표될 예정이다.
• 영국 축구: 잉글랜드 프리미어리그 시즌이 지난해 우승팀 Arsenal과 새롭게 승격한 Coventry City의 경기로 오늘 저녁 시작된다. 경기 미리보기는 여기에서 확인할 수 있다.
• Kazakhstan: 일요일 조기 총선으로 치러지는 총선거에서 유권자들이 투표에 나선다. Kassym-Jomart Tokayev 대통령은 최근 러시아 측 counterpart인 Vladimir Putin에게 우크라이나 전쟁을 “동결”하라고 촉구했다.

주요 뉴스 5가지 더

파나마운하청은 엘니뇨 기상 현상이 심화되는 가운데 강우량 부족으로 9월부터 하루 선박 통항 횟수를 제한할 예정이다. 대서양과 태평양을 연결하며 전 세계 해상 무역의 3% 이상을 담당하는 이 수로는 갑문 운영에 담수가 필요하지만, 평년보다 강우량이 적었다.

• 더 깊이 알아보기: FT의 상품 담당 특파원 Susannah Savage가 최근 올해의 엘니뇨 기후 패턴이 세계 무역에 어떤 차질을 초래할 것으로 예상되는지 다뤘습니다.

2. 삼성전자는 한국의 반도체 기업으로서 인공지능(AI)으로 급증한 이익을 더 많이 배분하라는 압박에 직면한 가운데, 배당과 자사주 매입을 통해 기록적인 800억 달러를 주주들에게 환원할 예정이다. 투자자들에게 현금을 돌려주는 이번 프로그램은 2020년의 종전 최대 환원 규모보다 약 5배 큰 수준이며, 3년간 잉여현금흐름의 절반을 주주들에게 환원하겠다는 약속의 일환이다.

3. 파키스탄 정부 관계자들에 따르면, 임란 칸 전 총리가 한밤중 건강검진을 위해 잠시 병원을 다녀온 뒤 다시 수감됐다. 파키스탄 대법원은 이번 주 당국에 1970년 월드컵 우승을 이끈 전직 크리켓 주장인 73세의 칸이 본인이 선택한 민간 병원에서 건강검진을 받을 수 있도록 허용하라고 명령했다.

4. 몬테 데이 파스키 디 시에나는 과감한 행보로 방카 제네랄리와 방코 BPM에 대한 두 건의 인수 제안을 시작했다. 이 거래가 성사되면 이탈리아에서 세 번째로 큰 은행이 탄생하며, 몬테 데이 파스키 디 시에나는 인테사 상파올로의 적대적 인수를 막기 위해 속도를 내고 있다. 이 계획에 따라 합쳐지는 은행들의 시가총액은 약 700억 유로에 달한다. 복잡한 이번 거래는 인테사 상파올로가 6월 MPS에 대한 비우호적 인수 제안을 시작한 뒤 추진됐다.

• 은행권 추가 소식: HSBC는 지난해 2008년 금융위기 이후 최대 규모의 고위급 은행원 인력을 감축하는 데 약 7,000만 달러를 지출했다.

5. 일본의 7월 물가상승률은 유가와 원자재 가격 상승의 영향이 소비재에 반영되면서 가속화됐다. 경제학자들은 연간 물가상승률이 6월 1.6%에서 7월 1.9%로 상승한 것이 일본은행(BoJ)이 9월 회의에서 정책금리를 약 0.25%포인트 인상해 1.25%로 올릴 것이라는 전망을 강화했다고 말했다.

골프의 미래를 둘러싼 쟁탈전

PGA 투어가 사우디아라비아의 지원을 받는 LIV 골프와 5년간 벌인 싸움에서 승리를 거뒀지만, 이 싸움은 PGA 투어를 근본적으로 바꿔놓았다. 전미풋볼리그(NFL) 임원 출신인 신임 최고경영자(CEO) 브라이언 롤랩이 지휘봉을 잡은 가운데, PGA 투어는 보다 상업적인 모델을 받아들이고 있으며, 이에 따라 선수들이 억만장자 투자자들에게 지나치게 많은 통제권을 넘긴 것은 아닌지 의문이 제기되고 있다.

우리는 또한 다음을 읽고 듣고 있습니다…

• 구겐하임 파트너스: 자산운용 부문 대출 중 하나가 부실 단계에 빠지고 채권자들이 경영진과 통화하면서 마크 월터의 기업 제국이 더욱 면밀한 조사를 받고 있다.
• 로보택시: 런던의 일부 택시 기사들이 자율주행차에 맞서기 위해 ‘꼼수’를 고려하고 있다.
• 혈전 발견: 과학자들은 혈전이 형성되기 시작할 때 단백질이 종이처럼 층층이 쌓인다는 사실을 발견해 기존의 가정에 도전장을 던졌다.
• 후티 공세: 예멘의 항구도시 모카가 이란의 지원을 받는 후티 세력과 사우디아라비아 간 갈등이 격화되고 중동 전쟁이 확대되는 가운데 최전선이 됐다.

오늘의 차트

최근 수십 년간 노동시장을 규정한 변화는 제조업 일자리의 급격한 감소와 지식집약적 서비스 및 의료·보건 분야 일자리의 큰 증가였다. 존 번머독은 이로 인해 저학력 젊은 남성들의 경제적 전망이 악화됐다고 쓴다. 이들은 대체로 아버지나 할아버지가 누리던 사회적 지위를 제공하는 일자리를 얻지 못한다. 반면 대학을 졸업하지 않은 젊은 여성들은 대체로 어머니나 할머니 세대와 달리 사회경제적 지위가 상승하고 있다. 번머독은 저학력 젊은 남성들이 어떻게 처지를 반전시킬 수 있는지 두 가지 경로를 제시한다. 독자들도 기사 아래 댓글을 통해 할 말이 많다.

뉴스에서 잠시 벗어나기…

제이슨 헤히어는 농구 전설 마이클 조던을 조명한 2020년 에미상 수상 다큐멘터리 시리즈 《더 라스트 댄스》를 제작했으며, 이제 《노박 조코비치: 겨울의 늑대》를 통해 테니스로 방향을 전환했다. 두 시리즈는 모두 같은 질문을 탐구한다. 최고의 경지에 도달한 뒤, 어떻게 앞으로 나아갈 것인가?

런던의 켄우드 하우스 가든과 온라인에서 9월 5일 다시 열리는 FT 위켄드 페스티벌이 얼마 남지 않았습니다. 리처드 E. 그랜트, 폴 스미스 경, 메리 비어드, 제러미 헌트, 피터 카팔디, 앤절라 하트넷을 비롯해 저명한 사상가, 정책 결정자, 문화계 인사들과 함께하세요. ft.com/festival에서 좌석을 예약하고 FTNewsletters 코드를 사용하면 패스 가격을 10% 할인받을 수 있습니다.

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제10호: 혼란 속에서 성장과 안보 달성