글렌코어, 호주 2차 상장 추진

이 광산업체는 런던 상장 주식이 저평가돼 있다고 오랫동안 불만을 제기해왔다

런던의 레슬리 훅, 시드니의 닉 필즈

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런던증시에 상장된 글렌코어가 호주에서 2차 상장을 추진할 준비를 하고 있다. 이는 광산 기업의 자본시장 허브로서 영국의 명성이 위협받고 있음을 보여주는 신호다.

영국 FTSE 100 시가총액 상위 기업 중 하나인 시가총액 644억 파운드(867억 달러) 규모의 앵글로-스위스 광산업체는 런던에서 자사 주식이 저평가돼 있다고 오랫동안 불만을 제기해 왔으며, 뉴욕과 시드니를 포함한 다른 잠재적 상장 장소를 검토해 왔다.

Gary Nagle 최고경영자는 이번 2차 상장이 “투자자 기반을 확대하고 거래 유동성을 높일 것”이라고 말했다. Glencore는 10월 ASX 상장을 목표로 하고 있다.

Nagle은 “광산업에 대한 깊은 이해를 갖춘 풍부한 자본 풀이 있는 곳”이라며, 국내 투자로 제한된 호주 펀드들로부터 Glencore가 “많은” 문의를 받았다고 덧붙였다. Glencore 주가는 런던 증시 개장 직후 4.5% 급등했다.

Nagle은 또 Glencore가 논란에 휩싸인 싱가포르 기반 철광석 거래업체 Radiant World와 “거래를 중단했다”고 말했다. 최근 몇 달 동안 Vitol과 Glencore는 모두 Bloomberg가 처음 보도한 위조 문서 의혹에 대한 우려로 Radiant와의 거래를 축소했다. Radiant는 어떠한 잘못도 부인했다.

Nagle은 Glencore가 Radiant와의 계약과 관련해 충당금을 설정했다고 밝혔지만, 금액은 구체적으로 언급하지 않았다.

“그들과는 기존에 체결한 계약이 있습니다. 이를 법규를 준수하는 방식으로 처리하고자 합니다.”

Nagle은 잠재적인 상장을 앞두고 주주들의 지지를 확보하기 위해 올해 호주를 방문했으며, 호주의 대규모 석탄 채굴 산업에 대한 회사의 노출도를 고려할 때 일부 투자자들로부터 긍정적인 반응을 얻었다. 이번 방문은 Rio Tinto와의 잠재적인 합병 논의가 무산된 뒤 이뤄졌다.

London Stock Exchange는 2022년 BHP의 주 상장 지위를 잃었다. 당시 호주의 광산 대기업인 BHP는 런던에서 시드니로 주 상장지를 변경했다. 다만 런던에는 여전히 2차 상장이 유지되고 있다.

런던에 주 상장된 Rio Tinto는 지난해 통렬한 행동주의 캠페인에 직면했다. 이 캠페인은 회사의 이원화된 기업 구조를 통합하고 영국 거래소에서의 상장 지위를 재검토할 것을 요구했다. 주주들은 결국 구조 개편안에 대한 표결을 거부했다.

Glencore에서는 회사 경영진이 자본시장에서 더 많은 지지를 확보하기 위해 수년간 노력해 왔으며, 여기에는 다른 상장 장소를 장기간 검토하는 작업도 포함됐다. 2023년에는 석탄 사업을 분리해 별도로 상장하는 방안도 검토했지만, 해당 계획은 보류됐다.

호주증권거래소(ASX)는 글렌코어가 호주증권거래소 상장을 추진하겠다는 의사를 밝힌 것을 환영한다고 말했다.

ASX의 상장 부문 총괄 책임자인 제임스 포스넷은 “이번 글렌코어 상장 추진 가능성은 ASX가 글로벌 발행사에 제공하는 시장의 깊이와 유동성을 보여준다”고 말했다. 그는 또한 ASX가 “호주의 4조4,000억 호주달러 규모 퇴직연금 자금 풀에 접근할” 기회를 제공한다고 덧붙였다. 이어 호주 시장은 “세계적 수준의 자원 기업들이 자리 잡기에 자연스러운 본거지로 전 세계적으로 인정받고 있다”고 말했다.

글렌코어는 이미 요하네스버그에서 별도의 2차 상장을 유지하고 있으며, 호주 상장에는 신규 주식 발행이 수반되지 않는다.

네이글은 기자들과의 통화에서 이번 조치는 “런던 시장과는 전혀 관련이 없으며, 투자자들에게 선택지를 제공하기 위한 것”이라고 말했다.

글렌코어의 올해 상반기 이익은 86% 급증했다. 중동 전쟁으로 인한 유가 변동으로 트레이딩 부문에서 이례적으로 큰 수익을 거둔 것이 원동력이었다.

조정 이익은 높은 원자재 가격과 에너지 시장의 변동성에 힘입어 역대 두 번째로 높은 101억 달러로 증가했다.

원자재 가격 상승과 회사의 구리 채굴 사업 집중 강화로 이 회사의 주가는 지난 1년간 거의 두 배로 올랐다.

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