골드만삭스, ETF 운용사 네오스 최대 23억 달러에 인수

월가 은행, 자산운용 부문 입지 확대 지속

뉴욕의 해리엇 클라펠트, 피터 웰스, 조슈아 프랭클린

어제 게재

FT 최고의 트레이더가 될 수 있을까요?

월가 은행 골드만삭스가 자산운용 사업을 확대하는 가운데, 최대 23억 달러 규모의 거래로 상장지수펀드(ETF) 플랫폼 네오스 인베스트먼츠를 인수하기로 합의했다.

운용자산이 약 300억 달러에 달하는 네오스 인수로 골드만삭스는 합산 운용자산 800억 달러를 보유한 액티브 ETF 상위 8대 운용사 중 하나가 된다.

골드만삭스를 비롯한 은행과 투자 그룹들은 포트폴리오 매니저가 운용하는 상장 상품인 액티브 ETF로 사업을 확대하고 있다. 액티브 ETF는 일반적으로 지수를 추종하는 패시브 ETF보다 수수료가 높다. Neos 같은 기업은 S&P 500과 같은 지수에 투자하는 한편 옵션 계약을 매매해 정기적인 수익을 창출한다.

모닝스타에 따르면 최근 몇 년간 은행과 자산운용사 사이에서 액티브 ETF의 인기가 폭발적으로 높아졌으며, 2025년에만 미국에 설정된 신규 전략이 1,000개에 육박했다. 이는 1년 전의 584개에서 크게 늘어난 수치다.

데이비드 솔로몬 골드만삭스 최고경영자(CEO)는 Neos가 “다양한 투자자 기반에서 강력한 시장 입지를 구축했다”며 이번 인수가 “전략적·문화적으로 매우 잘 부합한다”고 말했다.

이번 거래는 골드만삭스가 자산운용 부문에서 성사시킨 최신 소규모 인수다. 골드만삭스는 최근 하락장에 대비하기 위해 파생상품을 활용하는 이른바 목표성과형 ETF를 제공하는 ETF 운용사 이노베이터 캐피털 매니지먼트와 벤처캐피털 투자사 인더스트리 벤처를 인수했다. 또한 지난해에는 미국 자산운용사 T 로우 프라이스에 최대 10억 달러를 투자하기로 합의했다.

2018년부터 골드만삭스를 이끌어온 솔로몬은 변동성이 큰 투자 및 트레이딩 사업에 대한 회사의 의존도를 낮추기 위해 자산·자산관리 부문을 확대해왔다.

2025년 자산·자산관리 부문은 이 은행 전체 매출의 30%에 조금 못 미치는 비중을 차지했다.

Goldman의 글로벌 자산·자산관리 부문 책임자인 Marc Nachmann은 FT에 “우리는 앞으로도 이 모든 사업을 유기적으로 성장시키는 데 매우, 매우 집중할 것으로 예상합니다”라며 “그러나 자산관리 사업 전반에서 성장 속도를 높이는 데 도움이 될 수 있는 기회들을 계속 살펴볼 것입니다”라고 말했다.

Goldman은 거래 성과가 엇갈린 전력이 있다. 특히 대출 플랫폼 GreenSky를 인수한 지 약 2년 만에 매각하면서 손실을 기록했다. Nachmann은 은행이 “인수를 잘 통합할 수 있도록 하는 데 많은 시간을 집중해 왔다”고 말했다.

Nachmann은 Neos의 공동 창업자 두 명인 Garrett Paolella와 Troy Cates가 Goldman의 파트너로 합류하고, Neos 직원들은 계속해서 코네티컷주 Westport 사무실에서 근무할 것이라고 말했다.

Goldman은 이번 거래가 2027년 첫 3개월 안에 완료될 것으로 예상하고 있다.

FirstFT 아메리카, 평일마다

미주 지역의 주요 뉴스와 이날의 가장 중요한 글로벌 이슈에 대한 분석 및 논평