투자자 콜 이후 구겐하임 대출채권, 부실 영역에서 거래
최고경영자 마크 월터가 거느린 사업 제국이 보험 보유 자산에 대한 조사로 압박을 받고 있다
2026년 8월 21일 게재
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Guggenheim Partners의 3,670억 달러 규모 자산운용 부문에 대한 대출이 부실 단계로 접어들었다. 경영진이 최고경영자(CEO) Mark Walter의 기업 제국을 둘러싼 혼란에 대한 투자자들의 우려를 누그러뜨리는 데 실패했기 때문이다.
이 12억 달러 규모 대출은 목요일 액면가 1달러당 78센트에 거래됐다. 지난주 말의 96센트에서 하락한 수치다. 비상장 투자회사인 만큼 공시 주가가 없는 상황에서, 이 대출의 거래 활동은 시장 심리를 가늠하는 가장 중요한 지표 중 하나가 됐다.
대출 가격의 하락은 구겐하임의 자산운용 부문인 구겐하임 인베스트먼트의 고위 임원들과 그룹 채권단 사이에 수요일 서둘러 마련된 통화 이후 나타났다.
이는 억만장자가 이끄는 TWG 그룹이 지배하는 두 보험사가 미국 검찰이 이 금융인의 광범위한 사업 제국 내 다른 부문과 연계된 자산을 적절히 표시했는지 조사하고 있다고 밝힌 뒤 월터의 금융 보유 자산이 압박을 받고 있는 가운데 나온 것이다. 구겐하임은 TWG와 별개의 법인이지만 두 회사 모두 월터가 이끌고 있다.
사안에 정통한 관계자들에 따르면, 디나 디로렌조 구겐하임 인베스트먼트 사장이 주재한 수요일 통화는 이 자산운용사와 연계된 차입 주체인 GIH 보로어의 재무 건전성을 점검하기 위해 마련됐다. GIH 보로어는 해당 대출을 받았다.
한 관계자에 따르면, 임원들은 통화에서 TWG가 지원하는 보험사들에 대한 조사와 관련해 구겐하임 인베스트먼츠에 대한 진행 중인 조사 사실을 알고 있지 않다고 대주단에 말했다.
또한 고객들에게 사모 대출 거래에 대한 자문을 제공하는 부문인 구겐하임 프라이빗 인베스트먼츠에 대해서도 논의했으며, 여기에는 2025년 이 부문과 관련해 제기된 내부고발과 수익 인식 방식에 대한 의문이 포함됐다.
이 회사는 성명에서 내부고발 내용과 관련한 의혹을 외부 감사인에게 전달했으며, 외부 감사인은 이후 “2024년과 2025년 감사연도에 해당하는 연결재무제표에 대해 적정 감사의견을 제시했다”고 밝혔다.
GIH 보로어는 프라이빗 인베스트먼츠 부문에 발생한 자문 수수료를 2분기 실적에 포함하지 않았으며, 이에 따라 매출과 이익이 전년 동기 대비 급감했다.
임원들은 채권자들에게 구겐하임 프라이빗 인베스트먼츠의 고객 4곳 중 2곳이 월터의 광범위한 사업들과 관계가 있다고 말했다. 또한 연방 검찰의 조사를 받은 TWG 지원 보험사인 델라웨어 라이프와 클리어 스프링은 해당 부문의 고객이 아니라고 밝혔다.
이들은 또한 GIH Borrower가 2026년 Guggenheim Private Investments 부문에서 1억6,500만 달러의 매출을 보고할 것으로 예상되며, 이 중 1억2,000만 달러는 3분기에 발생할 것으로 전망했지만 2027년 가이던스는 제시하지 않았다고 말했다.
내년 전망을 제시하지 않기로 한 결정에 일부 채권자들은 우려를 나타냈다. 대주단에 따르면 이들은 Guggenheim Private Investments의 매출이 향후에도 지속될지, 그리고 이 자산운용사가 창출할 수 있는 수수료가 얼마일지를 파악하려 하고 있다. Bloomberg는 앞서 해당 통화 내용의 일부를 보도했다.
Guggenheim Partners는 해당 통화에 대한 논평을 거부했다. TWG는 앞서 “조사를 인지하고 있으며 이에 협조하고 있다”고 밝힌 바 있다.
Guggenheim에 대한 조사는 TWG의 Delaware Life와 Clear Spring Life가 Walter와 연관된 기업들에 200억 달러의 대출을 제공했다고 밝힌 뒤 시작됐다. 두 보험사는 지난 7월 뉴욕 남부지검과 미국 증권거래위원회(SEC)로부터 소환장을 받았다고 밝힌 바 있다. Delaware Life는 화요일 TWG의 기업 계열사와 연계된 자산 최대 65억 달러를 비관련 투자자산으로 교환하기로 합의했다고 밝혔다.
Walter는 최근 몇 주 동안 현금 조달 노력을 가속화하고 있다.
66세의 억만장자 월터는 최근 NBA 농구팀 LA 레이커스의 지배지분을 125억 달러의 기업가치로 매각하기로 합의했으며, 잉글랜드 프리미어리그 팀인 첼시 풋볼클럽의 소수 지분 매각도 협의해 왔다. 월터는 미국 메이저리그 야구팀 LA 다저스도 공동 소유하고 있다.
FT 자산운용, 월요일판
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