중동 에너지 불안 속 일본 핵융합 산업, 정부 지원 모색

오늘 뉴스레터에서는 기록적인 실적 발표 후 트럼프의 분노를 산 석유업계 수장들에 대해서도 다룹니다.

런던의 료타로 사토, 뉴욕의 제이미 스미스

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극심한 더위는 유럽 전역의 생활을 불편하게 만드는 데 그치지 않고 대륙 경제에도 타격을 주기 시작했다. 가뭄으로 헝가리의 전력 공급이 위협받고 있으며, 독일 라인강을 따라 이뤄지는 교역도 차질을 빚고 있다.

헝가리는 다뉴브강의 수위가 사상 최저 수준으로 떨어지면서 국내 전력의 최대 40%를 공급하는 유일한 원자력발전소가 사상 처음 가동을 중단하자 전력 배급을 준비하고 있다. 이번 차질은 산업 생산, 농업, 재정에 부담을 줄 것으로 예상되며, 유럽 다른 지역에서도 가뭄과 관련한 유사한 압력이 나타나고 있다. 이는 극심한 기상이 이 지역의 에너지 안보에 미치는 영향이 커지고 있음을 보여준다.

인공지능 수요가 급증하는 가운데 투자자들이 안정적인 전력원을 찾으면서 원자력에 대한 새로운 모멘텀도 형성되고 있다. 미국 원자로 설계·서비스 기업 웨스팅하우스 일렉트릭은 기업공개(IPO) 신청서를 비공개로 제출했다. 이탈리아에서는 원전에 대한 지지도 커지고 있다. 조르자 멜로니 총리가 이끄는 우파 연립정부가 원자력 산업 부활을 추진하는 가운데, 일부 비판론자들이 재생에너지 사업이 “경관을 망칠” 수 있다고 주장하며 반대하는 움직임도 한 요인으로 작용했다.

오늘 뉴스레터에서는 일본의 핵융합 에너지 야망을 살펴본다. 중동산 에너지 수입 의존도가 높은 일본에서는 국내 대체 에너지원 모색이 더욱 시급해지고 있다. 한 핵융합 스타트업은 시제품 발전소 예산을 확대했으며, 사나에 다카이치 총리의 핵융합 기술에 대한 열의가 정부 자금 확보에 도움이 되기를 기대하고 있다.

또한 도널드 트럼프의 분노를 불러일으킨 셰브런과 엑손의 사상 최대급 실적도 전한다.

읽어주셔서 감사합니다, Ryohtaroh.

다카이치 총리의 핵융합 관심 속에 야심 키우는 일본 핵융합 스타트업

일본의 한 핵융합 스타트업이 최대 50억 달러가 소요되는 시범 발전소 건설 계획을 공개했다. 사나에 다카이치 총리의 핵융합에 대한 열의가 공적 자금 확보를 촉진하고, 더 많은 자금을 지원받는 미국 경쟁사들과의 격차를 좁히는 데 도움이 될 것이라는 판단에서다.

Starlight Engine의 최고운영책임자(COO)인 유토 요시오카는 여러 차례의 에너지 위기로 정책 입안자들이 에너지 안보의 중요성을 인식하게 되면서 각국 정부가 미래의 핵융합 기술을 바라보는 방식이 근본적으로 달라졌다고 말했다.

그는 에너지 위기와 미국을 비롯한 국가들이 “점점 자국의 이익을 우선시하고 있다”는 사실이 일본에 “실질적인 긴박감”을 불러일으켰다고 말했다. 일본은 석유의 90% 이상을 중동에 의존하고 있다.

정부가 상용화에 필요한 자금 지원을 받을 만한 프로젝트를 결정하면서 핵융합 발전소 건설은 빠르게 수십억 달러 규모의 사업이 되고 있으며, 기업들은 재정적 지원뿐 아니라 정치적 지원도 모색해야 하는 상황에 놓였다.

핵융합은 원자핵을 결합해 태양에 에너지를 공급하는 반응을 재현하는 것을 목표로 한다. 이는 원자를 쪼개 전기를 생산하는 기존 원자력발전소와는 다르다. 상업적으로 실현 가능한 발전소를 건설하기 위해 50개가 넘는 민간 기업이 경쟁하고 있지만, 아직 이를 건설한 기업은 없다.

스타라이트의 수정 설계안은 과열된 플라즈마를 가둘 수 있는 더 큰 초전도 자석을 수용하기 위해 원자로를 확대한다. 회사 측은 이제 시제품 건설에 최대 8,000억 엔(50억 달러)이 들 것으로 추산하며, 이는 당초 계획보다 약 20억 달러 늘어난 금액이다. 또한 2035년 가동을 목표로 하고 있다.

비용 상승은 개발업체들이 실험실 실험에서 수십억 달러 규모의 시제품 발전소 건설로 나아가면서 경쟁이 심화되고 있음을 반영한다. 그러나 공학적 과제와 더불어 근본적인 과학적 불확실성도 여전히 남아 있어, 각국 정부가 어느 기업이 가장 먼저 핵융합 에너지 생산에 성공할 가능성이 높은지 판단하기는 갈수록 어려워지고 있다.

요시오카는 도쿄도가 궁극적으로 이 프로젝트 비용의 약 3분의 2를 지원하기를 스타라이트가 기대하고 있다고 낙관적으로 말했다. 다카이치는 오랫동안 핵융합에 개인적인 관심을 보여왔으며, 2021년 집권당 대표 경선에서 발표한 공약에 이 기술에 대한 지원을 포함했다.

도쿄도는 최근 차세대 첨단 원자로와 함께 핵융합 에너지를 투자 촉진을 위한 17개 전략 분야 중 하나로 지정했다.

핵융합이 실현된다면 널리 이용 가능한 연료를 사용하고 이른바 연료 주기를 통해 필요한 삼중수소의 상당 부분을 자체 생산하면서, 탄소를 배출하지 않는 풍부한 전력을 공급할 수 있다.

일본은 세계 주요 핵융합 강국 가운데 투자 규모가 가장 작은 국가 중 하나인 만큼, 핵융합 ambitions를 실현하려면 정치적 지원이 필수적이다.

ITER 핵융합 프로젝트를 담당하는 EU 기관인 Fusion for Energy에 따르면, 2022년부터 2025년까지 일본 핵융합 산업에는 민간과 공공 부문을 합쳐 12억 유로가 투자됐다. 이는 미국의 73억 유로, 중국의 69억 유로에 크게 못 미치는 규모다. 핵융합 산업에 14억 유로가 투자된 영국에도 뒤처졌다.

민간 자금 조달은 미국이 압도하고 있다. Commonwealth Fusion Systems 같은 기업은 Google을 포함한 투자자들로부터 약 40억 달러를 유치했다. 한편 중국은 국가가 통제하는 상업 기업을 통해 공공 지원을 확대하고 있다.

각국 정부가 모든 개발업체를 지원할 가능성은 낮기 때문에, 핵융합 기업들은 재정 지원과 함께 정치적 신뢰도 확보에도 점점 더 힘을 쏟고 있다. 독일의 Proxima Fusion은 시범 발전소에 대해 베를린 정부의 과반 지지를 확보하기 위해 바이에른주 정부와 협력하고 있다.

Yoshioka는 핵융합 에너지에 대한 상당한 정부 지원의 필요성을 설명하며 일본의 반도체 산업 부활 추진과 유사점을 제시했다. 그는 또 이번 프로젝트가 최근 자금 조달에 일본의 대형 은행들을 의도적으로 포함한 이유는 이들이 “정부와 산업계 인사들을 참여시킬 수 있기” 때문이라고 덧붙였다. (Ryohtaroh Satoh)

사상 최대 실적에 트럼프의 분노를 산 석유업계 수장들

석유업계 수장들이 엑손과 셰브론이 2분기에 합산 265억 달러에 달하는 대규모 이익을 발표한 데 이어 다시 도널드 트럼프의 정조준을 받고 있다.

월요일 도널드 트럼프 미국 대통령은 폭스 비즈니스와의 인터뷰에서 자신의 행정부가 추진한 화석연료 친화적 정책을 언급하지 않았다며 셰브론의 최고경영자(CEO) 마이크 워스를 소셜미디어에서 맹비난했다. 또한 이란 전쟁으로 휘발유와 경유 가격이 급등하면서 유권자들의 불안이 커지는 가운데, 석유회사들이 소매 가격을 “지금 당장 인하”해야 한다는 요구도 거듭 밝혔다.

그는 “그가 편리하게도 언급하지 않은 유일한 사실은 트럼프 행정부의 천재적인 통찰력과 선견지명, 힘과 안정이 없었다면 석유산업과 우리나라 자체가 죽었을 것이라는 점이다! 한 가지 예로, 그들은 마이크와 셰브론을 베네수엘라에서 몰아냈지만, 이제 셰브론은 그 어느 때보다 훨씬 더 크고 강해져 돌아왔고 큰돈을 벌 것으로 기대하고 있다!”고 말했다.

이후 트럼프는 기자들에게 셰브론과 엑손이 유가 상승으로 “너무 많은 돈을 벌었다”며 “그중 일부를 국민에게 돌려줘야 한다”고 말했다.

국제유가는 4월 30일 배럴당 126달러로 정점을 찍은 뒤 급락했지만, 주유소 가격은 여전히 완고하게 높은 수준을 유지하고 있다. 이는 트럼프의 지지율이 사상 최저 수준에 근접하게 떨어진 주요 원인이다.

미국 휘발유 가격은 현재 갤런당 평균 4.09달러로, 자동차 관련 단체 AAA의 자료에 따르면 1년 전보다 거의 1달러 올랐다. 이는 가격이 갤런당 2.25달러 수준이어야 한다는 대통령의 6월 발언과도 크게 동떨어진 수준이며, 이 가격은 코로나19 팬데믹 시기였던 2020년에 마지막으로 기록됐다.

높은 가격은 석유업계의 이익을 크게 끌어올리고 있다. Chevron은 6월 말까지 3개월 동안 122억 달러의 순이익을 기록했다. 이는 지난해 같은 기간의 5배이며, 휴스턴에 본사를 둔 이 석유기업의 사상 최대 실적이다. ExxonMobil은 2분기에 145억 달러의 순이익을 보고했다. 이는 1년 전 같은 기간의 두 배이자, 러시아의 2022년 우크라이나 전면 침공으로 유가가 급등한 이후 가장 높은 분기 이익이다.

두 회사 모두 이 횡재성 이익을 부채 축소에 활용했으며, 다른 기업들은 배당과 자사주 매입을 늘려 주주들에게 직접 보상하고 있다. 정유업체 Phillips 66은 금요일 자사주 매입 프로그램을 100억 달러 확대하기로 승인했다고 밝혔다. 이번 주 실적을 발표할 예정인 다른 석유·가스 기업들도 같은 조치를 취할 것으로 예상된다.

이는 11월 중간선거를 앞둔 Trump에게 곤란한 정치적 장면을 만들어낸다. Trump는 에너지 가격을 대폭 낮추고, 이전 대통령들을 이라크와 아프가니스탄에서 괴롭혔던 이른바 영구전쟁을 피하겠다고 약속했다. 또한 이는 분석가들이 미국산 원유나 석유제품의 수출 금지 가능성을 배제하지 않는 이유이기도 하다. 다만 미국 에너지장관 Chris Wright는 수출 금지가 역효과를 낳을 것이라며 이를 배제했다.

Rapidan Energy Group은 연료 가격이 행정부에 대한 정치적 압력을 높일 만큼 상승할 경우 이러한 개입이 이뤄질 가능성을 35%로 유지하고 있다고 밝혔다. 미국 석유업계는 이처럼 급증한 이익이 수출 금지로 이어져 신뢰할 수 있는 생산국이라는 평판을 훼손하지 않기를 바랄 것이다. 또한 뛰어난 재무 실적을 전국 방송에서 인터뷰하는 경영진은 자신들이 번영할 수 있는 여건을 조성한 대통령에게 감사를 표하는 것을 잊지 말아야 할 것이다. (Jamie Smyth)

핵심 포인트

• AI에 기반한 전력 수요로 미국의 한 석탄발전소를 둘러싸고 전력회사와 데이터센터 개발업체 간 입찰 경쟁이 벌어졌다.
• 아부다비는 이란 전쟁으로 무르반 선물의 결함이 드러나자 글로벌 유가 기준을 만들려던 입찰에서 물러났다.
• 한 광산업체가 심각한 공급 부족을 겪고 있는 방위산업 핵심 금속인 텅스텐의 미국 최대 매장지를 발견했다고 밝혔지만, 미 항공우주국(Nasa)이 개발을 방해하고 있다.

Energy Source는 Jamie Smyth, Martha Muir, Alexandra White, Rachel Millard, Malcolm Moore, Ryohtaroh Satoh, Stephanie Findlay가 FT 글로벌 기자팀의 지원을 받아 작성하고 편집합니다. energy.source@ft.com으로 연락하거나 X에서 @FTEnergy를 팔로우해 주세요. 뉴스레터의 지난 호는 여기에서 확인할 수 있습니다.

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