Leopold Aschenbrenner의 Situational Awareness, AI 급락 이후 자금 조달 추진

이 헤지펀드는 최근 며칠간 기존 투자자 및 대주들과 협의를 진행했다.

뉴욕의 제임스 폰타넬라칸, 케이트 듀귀드, 아멜리아 폴러드, 앙투안 가라, 질 샤, 런던의 오르텐카 알리아지, 샌프란시스코의 조지 해먼드와 라페 로스너우딘

어제 게재

전 OpenAI 직원 레오폴드 아셴브레너가 설립한 200억 달러 규모의 헤지펀드 Situational Awareness가 최근 인공지능 주식 매도세로 큰 손실을 입은 뒤 투자자들로부터 신규 자금 조달을 추진하고 있다.

이 사안에 대해 보고받은 사람들에 따르면, 이 펀드는 최근 며칠간 기존 투자자 및 대출기관들과 신규 자금 조달을 논의했다. 이들은 또한 펀드가 일부 투자자들에게 포트폴리오 내 자산을 매입할 수 있는 선택권을 제시했다고 덧붙였다. 논의 내용을 보고받은 한 관계자는 이를 조율된 노력이라기보다는 임시방편적인 것으로 묘사했다.

아셴브레너가 2024년 OpenAI를 떠난 뒤 설립한 이 펀드는 최근 몇 주간 시장 변동성이 극심해지는 가운데 가치가 급락했다며, 펀드의 운용 성과를 잘 아는 여러 관계자가 전했다. 이에 따라 자금 조달에 나선 것이다.

이는 AI 붐과 연관된 주식의 대규모 랠리를 좇으며 올해 상반기 경이적인 수익률을 기록했던 시추에이셔널 어웨어니스에 강력한 반전이 나타났음을 의미한다.

이 사안에 정통한 몇몇 관계자에 따르면 시추에이셔널 어웨어니스는 수익률을 키우기 위해 차입을 활용했다. 이는 인기 있는 헤지펀드 전략이지만, 하락장에서는 손실도 확대할 수 있다.

애셴브레너는 펀드의 반기 실적을 제시하기 위해 7월 24일 투자자들에게 보낸 서한에서 특히 아시아를 중심으로 시장이 요동쳤지만 펀드가 그 영향을 “면하지 못한 것은 아니다”라고 인정했다. 그러나 기술주 매도세로 인해 2025년 초 이후 가장 매력적인 투자 기회가 일부 생겨났다고 주장했다.

FT가 입수한 이 투자자 서한은 최근 발송됐으며 8월 1일 신규 자금을 투자할 수 있는 기회를 제시했다. 그는 서한에서 “추신. 기다려온 투자 시점이라면 자금을 추가하기에 특히 좋은 때로 보이는 기회를 때때로 알려드리기도 합니다”라고 말했다.

이 헤지펀드는 올해 눈부신 수익률을 기록했다. 서한에 따르면 이 회사는 6월 말 기준 올해 순수익 기준 439% 상승했으며, 이는 월가에서 통상 볼 수 있는 수준을 몇 배나 웃도는 수익률이다.

Aschenbrenner는 서한에서 올해 하반기에 예상되는 Anthropic의 기업공개(IPO)를 비롯해 주요 AI 발전이 회복의 잠재적 촉매제가 될 수 있다고 지적했다.

Situational Awareness는 논평을 요청하는 여러 차례의 연락에 응답하지 않았다.

Aschenbrenner는 향후 몇 년간 AI가 사회를 극적으로 재편할 것으로 예상한 내용을 담은 ‘Situational Awareness’라는 제목의 에세이를 쓴 뒤 헤지펀드를 설립했다.

초기 투자자로는 Stripe 공동 창업자인 Patrick Collison과 John Collison, 전 GitHub 최고경영자(CEO) Nat Friedman, 기술 투자자 Daniel Gross 등이 있다. 이 펀드는 트레이딩 회사 Jane Street의 투자도 받았다.

최근 규제 당국 제출 자료에 따르면 이 헤지펀드는 투자 전문 인력 4명과 전체 직원 8명으로 구성된 최소 인력 체제로 운영돼 왔다. 펀드를 시작하기 전까지 트레이딩 경험이 전혀 없었던 Aschenbrenner는 소셜미디어에서 25만 명이 넘는 X 팔로워를 확보하는 등 막대한 추종자를 모았다.

3월 말 최신 규제 신고서에 따르면, 이 펀드의 가장 큰 주식 보유 종목 일부가 최근 며칠 사이 급락했다. 펀드의 최신 공시에서 가장 큰 타격을 입은 종목으로는 오라클과 AMD가 꼽히며, 두 종목 모두 이달 들어 약 20% 하락했다.

그러나 시추에이셔널 어웨어니스가 투자한 다른 소형주들은 더 큰 폭으로 하락했다. ‘네오클라우드’ 기업인 네비우스와 샤론 AI, 전력 스타트업 블룸 에너지, 샌디스크를 비롯한 다수의 메모리 기업 등이 그 예다.

기술주 중심의 미국 나스닥100 지수는 7월 들어 지금까지 10% 하락했으며, 한국의 코스피는 약 3분의 1의 가치를 잃었다.

추천

Situational Awareness는 AI 기업에 대한 투자 베팅을 활용해 투자 수익을 극대화하고자 했다. 최근 규제 당국 제출 자료에 따르면, 여러 주요 월스트리트 은행을 주요 프라임 브로커로 두고 있었다.

Aschenbrenner는 지금까지 AI 관련 기업에 일찍부터 공격적으로 베팅한 인물로 실리콘밸리에서 찬사를 받아왔다.

Aschenbrenner가 자신의 웹사이트에 올린 글에 따르면, 이러한 베팅은 “공개적으로 이용 가능한 정보, 나 자신의 아이디어, 해당 분야에 대한 전반적인 지식 또는 샌프란시스코의 소문”을 바탕으로 이뤄졌다.

그는 2024년 자신의 펀드를 출범시키며 이렇게 썼다. “머지않아 세상은 잠에서 깨어날 것이다. 하지만 지금 상황을 파악하고 있는 사람은 아마 수백 명에 불과하며, 그들 대부분은 샌프란시스코와 AI 연구소에 있다. 어떤 기묘한 운명의 힘을 통해서인지, 나는 그들 가운데 한 사람이 됐다.”

런던에서 Costas Mourselas 추가 취재

데이터를 활용해 리스크를 평가하고 시장 변동성에 대응하며 전략 수립에 활용하다