고위험 고객의 투자 접수를 중단한 래스본스 주가 18% 급락
자산관리업체, 자금 유입이 10억 파운드 가까이 줄어들 위험
런던의 맥신 켈리, 엠마 던클리, 마틴 아널드
게시 2026년 6월 16일
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영국 자산관리사 래스본스의 주가가 화요일 거의 5분의 1 폭락했다. 금융당국의 조사에 따라 실시한 내부 검토 이후, 고위험 고객의 투자를 일시 중단하겠다고 밝혔기 때문이다.
이 그룹은 일부 고객의 투자를 중단하고 신규 고객을 받지 않기로 한 결정으로 인해 신규 사업이 거의 10억 파운드 줄어들 수 있다고 밝혔다.
그룹은 이번 자발적 중단 조치가 이른바 ‘숙련 전문가(skilled person)’ 검토와 금융행위감독청(FCA)과의 협의에 따른 것이라고 밝혔다.
영국 상장사인 래스본스는 거버넌스 절차에서 “개선이 필요한 영역”을 파악한 뒤, 강화된 실사를 요구하는 신규 고객의 수임을 최대 1년간 중단한다고 밝혔다. 이 같은 고객은 지난 1년간 총 3억7,000만 파운드의 자금을 유입시켰다.
또한 전체 고객 11만9,000명의 4%를 차지하는 기존 고위험 고객의 일부 계좌에 대한 신규 투자도 중단할 예정이다.
래스본스는 지난 1년간 약 5억2,000만 파운드의 총 유입액을 창출한 이들 고객과 협력해 “일정한 요건을 충족함으로써 가능한 한 신속하게 자금 유입을 재개할 수 있도록 하겠다”고 밝혔다.
이 회사의 주가는 화요일 장 초반 18% 넘게 하락해 시가총액이 15억 파운드로 줄었다. 런던 거래에서 주가는 17% 이상 하락한 16.08파운드에 마감했다.
Jonathan Sorrell 최고경영자는 회사가 “최고 수준의 기준”을 준수하기 위해 노력하고 있다며, “FCA와 건설적으로 협력할 수 있었던 점과 이러한 개선을 시행하는 동안 고객들이 계속 보내준 신뢰에 감사한다”고 말했다.
Rathbones는 문제를 해결하는 데 향후 2년간 약 6,000만 파운드의 비용이 들 것으로 예상했다.
Rathbones에 대한 이번 제한 조치는 지난해 FCA가 금융회사들의 실사 통제 절차를 검토한 데 따른 것이다. 당시 검토에서는 정치인과 이른바 정치적 주요 인물(PEP)에 대한 처리 등을 포함해 여러 부문에서 미흡한 관행이 발견됐다.
규제당국은 4월 검토 결과, 일부 회사가 고객에게 표준 신분증명서가 없을 때 어떤 다른 형태의 증거를 사용했는지 설명하지 않고 있었다고 밝혔다. 또한 일부 회사에는 직원들을 위한 실무 지침이 부족했고, 정기 검토를 얼마나 자주 실시해야 하는지 또는 고위 관리자에게 언제 승인을 받아야 하는지에 대한 세부 규정도 미흡했다고 말했다.
이 사안에 정통한 한 관계자는 Rathbones의 문제가 “고객 등록 절차와 충분한 실사가 입증됐는지 여부와 관련된 것”이라고 말했다.
회사에 정통한 한 관계자는 강화된 실사가 필요한 소수의 고객에는 복잡한 소유구조를 가진 고객이나 고위험 관할권에서 온 고객이 포함됐다고 말했다.
Peel Hunt의 애널리스트 Rae Maile은 “이번 문제는 최근 발생한 것이 아니라 신임 CEO와 그의 새 팀이 임명되기 전부터 존재했던 문제라는 것이 우리의 판단”이라고 말했다.
1,140억 파운드의 자산을 운용하는 Rathbones는 7월부터 고객의 일임계좌에 예치된 현금에 대한 수수료 부과도 중단할 것이라고 밝혔다.
9월 Paul Stockton의 뒤를 이어 최고경영자에 취임한 Sorrell은 지난해 21억 파운드에 달한 순유출을 막기 위해 올해 초 전략을 공개했다.
그의 계획에는 재무설계와 AI를 활용해 고객과의 “관계를 더욱 심화하는” 방안이 포함돼 있다.
Maile은 Sorrell의 전략과 회사의 2,000만 파운드 규모 자사주 매입은 이번 검토의 영향을 받지 않을 것이라고 말했다.
소비자 보호 의무 규정은 금융 서비스 고객이 공정한 대우를 받도록 하는 것을 목표로 2023년 7월 발효됐다.
영국 최대 자산관리사인 St James’s Place는 새로운 규정의 여파로 논란이 된 수수료 체계를 전면 개편하고, 지난해 8월 변경 사항을 시행했다.
FCA는 화요일 다음과 같이 밝혔다. “Rathbones가 영국 자산관리 사업을 강화하기 위해 보여준 의지와 조치를 환영합니다. 우리는 영국의 더욱 건전한 투자 문화를 조성하는 데 주력하고 있으며, 고객에게 돌아가는 결과를 개선하기 위해 조치를 취하는 기업들을 지지합니다.”
자산운용사들이 성장, 상품, 유통 전략을 재고하는 방식