고위험 고객의 투자를 중단한 라스본스 주가 18% 급락

자산운용사, 약 10억 파운드 규모 자금 유입 타격 위험

맥신 켈리, 엠마 던클리, 마틴 아널드(런던)

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영국 자산관리업체 Rathbones가 금융 규제당국의 조사로 촉발된 내부 검토 이후 고위험 고객의 투자를 일시 중단하겠다고 밝히면서, 화요일 Rathbones 주가는 거의 5분의 1 폭락했다.

Rathbones는 일부 고객의 투자를 중단하고 신규 고객을 받지 않기로 한 결정으로 신규 사업이 거의 10억 파운드 줄어들 수 있다고 밝혔다.

Rathbones는 이번 자발적 중단 조치가 이른바 전문검토인(skilled person) 검토와 금융행위감독청(FCA)과의 협의에 따른 것이라고 밝혔다.

영국 상장사인 Rathbones는 거버넌스 절차에서 “개선이 필요한 영역”을 확인한 뒤 강화된 실사가 필요한 신규 고객의 유치를 최대 1년간 중단할 것이라고 밝혔다. 이 같은 고객은 지난 1년간 총 3억7,000만 파운드의 자금 유입을 발생시켰다.

또한 기존 고위험 고객 가운데 일부 계좌에 대한 신규 투자도 일시 중단한다. 이들 고객은 전체 고객 11만9,000명의 4%를 차지한다.

Rathbones는 지난 1년간 약 5억2,000만 파운드의 총 자금 유입을 발생시킨 이들 고객과 협력해 “일정 요건을 충족함으로써 가능한 한 신속하게 자금 유입을 재개할 수 있도록 하겠다”고 밝혔다.

화요일 장 초반 회사 주가는 18% 넘게 하락해 시가총액이 15억 파운드로 줄었다. 런던 거래에서 주가는 17% 넘게 하락한 16.08파운드로 마감했다.

Jonathan Sorrell 최고경영자는 회사가 “최고 수준의 기준”을 준수하기 위해 최선을 다하고 있다며, “FCA와 건설적으로 협의할 수 있었던 점과 이러한 개선을 시행하는 동안 고객들이 계속해서 보내준 신뢰에 감사한다”고 말했다.

Rathbones는 이번 문제를 해결하는 데 향후 2년간 약 6,000만 파운드가 들 것으로 예상한다.

Rathbones에 대한 이번 제한 조치는 지난해 영국 금융감독청(FCA)이 금융회사들의 실사 통제 절차를 검토한 데 따른 것이다. 당시 검토에서는 정치인과 이른바 정치적 주요 인물(PEP)을 다루는 방식 등을 포함해 여러 부실 관행이 발견됐다.

금융감독청은 4월, 고객이 표준 신분증명 서류를 제출하지 못했을 때 일부 회사가 어떤 다른 형태의 증거를 사용했는지 설명하지 않고 있다는 사실이 검토에서 드러났다고 밝혔다. 또한 일부 회사에는 직원들을 위한 실무 지침이 부족했고, 정기 검토를 얼마나 자주 실시해야 하는지 또는 고위 관리자의 승인이 필요한 시점에 대한 세부 내용도 미흡했다고 밝혔다.

이 사정에 정통한 한 관계자는 Rathbones의 문제가 “고객 온보딩과 충분한 실사가 입증된 증거를 갖추는 것과 관련돼 있다”고 말했다.

회사와 가까운 한 관계자는 강화된 실사가 필요한 소수의 고객에는 복잡한 소유구조를 가진 고객이나 고위험 관할권에서 온 고객이 포함된다고 말했다.

Peel Hunt의 애널리스트 Rae Maile은 “이 문제들이 최근에 발생한 것이 아니라 신임 CEO와 그의 새 팀이 선임되기 전부터 존재해왔다는 것이 우리의 판단”이라고 말했다.

1,140억 파운드의 자산을 운용하는 Rathbones는 7월부터 고객의 일임형 계좌에 예치된 현금에 대해서도 수수료 부과를 중단하겠다고 밝혔다.

지난해 9월 Paul Stockton의 뒤를 이어 최고경영자에 취임한 Sorrell은 지난해 21억 파운드에 달한 순유출을 막기 위해 올해 초 전략을 발표했다.

그의 계획에는 재무설계와 AI를 활용해 고객과의 “관계를 더욱 강화하는” 방안이 포함돼 있다.

Maile은 Sorrell의 전략과 회사의 2,000만 파운드 규모 자사주 매입은 이번 검토의 영향을 받지 않을 것이라고 말했다.

소비자 의무(Consumer Duty) 규정은 금융 서비스 고객이 공정한 대우를 받도록 하는 것을 목표로 2023년 7월 발효됐다.

영국 최대 자산관리사인 St James’s Place는 새로운 규정에 따라 논란이 된 수수료 체계를 전면 개편하고, 지난해 8월 변경 사항을 시행했다.

FCA는 화요일 다음과 같이 밝혔다. “Rathbones가 영국 자산관리 사업을 강화하기 위해 보여준 의지와 취한 조치를 환영합니다. 우리는 영국에서 더욱 탄탄한 투자 문화를 구축하는 데 주력하고 있으며, 고객에게 더 나은 결과를 제공하기 위해 조치를 취하는 금융사들을 지지합니다.”

자산운용사들은 성장·상품·유통 전략을 어떻게 재고하고 있나