나스닥 상장 첫날 SK하이닉스 미국 주가 13% 급등
149달러로 공모가가 책정된 한국 메모리 반도체 제조업체의 미국 상장 주가가 최고 177달러까지 상승했다
샌프란시스코의 라이언 맥모로, 서울의 송정아, 뉴욕의 조지 스티어
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한국 반도체 기업 SK하이닉스가 외국 기업 사상 최대 규모의 미국 상장으로 265억 달러를 조달한 뒤, 이 회사의 미국주식예탁증서(ADR)는 금요일 13% 상승한 채 거래를 마쳤다.
SK하이닉스 ADR은 목요일 늦게 주당 149달러로 공모가가 정해진 뒤 나스닥 상장 첫날 170달러에 거래를 시작했다. 이는 이날 앞서 서울에서 마감한 주가보다 소폭 높은 수준이다.
주가는 뉴욕 시간 정오 직후 177달러까지 올랐지만 이후 하락해 168.49달러로 거래를 마쳤다. 글로벌 AI 투자 붐의 중심에 있는 기업 중 하나에 투자자들이 몰린 결과다.
이번 SK하이닉스 공모에는 500곳이 넘는 투자 그룹이 주식 배정을 놓고 경쟁하면서 청약이 공모 물량의 7배에 달했다고 이 사안에 정통한 두 명의 관계자가 전했다.
이번 주 초에는 레오폴드 아셴브레너 전 오픈AI 연구원이 이끄는 시추에이셔널 어웨어니스와 베일리 기퍼드, 코투에가 공모 물량 중 최대 70억 달러어치를 인수할 수 있다고 밝혔다. 거래에 정통한 관계자 중 한 명은 높은 수요 때문에 이들 회사의 최종 배정 물량이 줄었다고 말했다.
이번 주식 매각은 대규모 기술 거래가 잇따르면서 활기를 되찾은 월가에 기록적인 여름을 더해주고 있다. 일론 머스크의 스페이스X는 지난달 기업공개(IPO)로 약 860억 달러를 조달했으며, 구글 모회사 알파벳도 20여 년 만에 처음으로 실시하는 주식 공모에서 비슷한 규모의 자금 유치에 나섰다.
뱅크오브아메리카, JP모건체이스, 씨티그룹, 골드만삭스가 SK하이닉스 거래의 대표 주관사를 맡았으며, 1억4000만 달러가 넘는 수수료를 챙길 수 있다.
SK하이닉스 메모리 반도체 가격 상승에 힘입어 1분기 매출은 전년 동기 대비 거의 3배 증가한 52조6000억 원(350억 달러)을 기록했다. 주 상장 시장인 서울 코스피에서 주가는 지난 1년간 600% 넘게 상승했으며, 이에 따라 시가총액은 1조 달러를 넘어섰다.
한국에서는 미국 상장에 앞서 금요일 주가가 0.3% 하락 마감했다.
트레이더들이 이 반도체 제조업체의 변동성 높은 랠리에서 수익을 내고자 하면서, SK Hynix의 한국 주식을 추종하는 레버리지 상장지수펀드(ETF)가 지난 1년간 폭발적인 인기를 끌었다.
Asym Research의 Rocky Fishman에 따르면 순자산가치가 약 120억달러인 CSOP SK Hynix Daily 2x Leveraged Product는 세계 최대 단일 종목 레버리지 상장지수상품이다. SK Hynix ADR의 일일 수익률 2배를 제공하는 ETF는 이르면 다음 주 시장에 출시될 수 있다.
SK Hynix는 미국 상장을 통해 조달한 자금을 AI 주도 수요에 발맞추기 위한 생산능력 확대에 투입할 예정이다. 이 회사는 한국에 새로운 반도체 제조공장을 건설하고 네덜란드의 ASML로부터 극자외선 리소그래피 스캐너를 구매하고 있다.
Nvidia에 고대역폭 메모리(HBM) 칩을 공급하는 선두 업체인 이 그룹은 AI 붐의 최대 수혜 기업 중 하나로 부상했으며, 더 큰 경쟁사인 Samsung Electronics를 앞질러 세계 HBM 시장의 절반 이상을 차지하고 있다. HBM 칩은 AI 작업에 필요한 막대한 양의 데이터를 고속으로 전송할 수 있게 한다.
애널리스트들은 미국 상장이 SK Hynix의 기업가치를 높이고 Micron과 같은 글로벌 동종업체와의 할인 격차를 좁힐 것으로 예상한다. KB Securities의 리서치 책임자인 Kim Dong-won은 SK Hynix의 한국 상장 주식이 재평가될 전망이라며, 현재 12개월 선행 주가수익비율 4.5배에 거래되고 있다고 말했다.
Kim은 이 그룹의 영업이익이 올해 290조원, 내년에는 468조원으로 증가할 것으로 전망했다.
그는 “아직 상당한 상승 여력이 있다”며 “반도체 랠리는 아직 끝나지 않았다”고 말했다.
홍콩의 William Sandlund 추가 취재
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