SpaceX의 공급망 통제 강화와 중국의 제품 경쟁력

니혼게이자이신문과 파이낸셜타임스가 전하는, 중요한 아시아 기술 트렌드의 내막

Cheng Ting-Fang, Lauly Li, Owen Walker, George Hammond, Jada Nagumo, Yume Namekata

게시됨 어제

안녕하세요, 여러분! 이번 주 #techAsia 진행을 맡은 Cheng Ting-Fang입니다. 타이베이에서 인사드립니다!

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company가 미국 내 총 투자액을 2,650억 달러로 늘릴 계획을 발표한 지 2주가 지난 가운데, 업계 대화에서 한 곳이 꾸준히 언급되고 있습니다. 바로 애리조나입니다. 지인들은 사업 기회를 모색하기 위해 그곳으로 날아가고 있으며, 이 남서부 주에 정착한 대만인 가족들은 지역이 얼마나 빠르게 변하고 있는지에 대한 이야기를 안고 여름을 맞아 고향으로 돌아오고 있습니다.

한 업계 임원은 거의 인사말처럼 제게 이렇게 물었습니다. “올해 애리조나에 몇 번이나 가보셨습니까?”

이러한 변화는 반도체 산업을 훨씬 넘어선다. 반도체 공장에서 시작된 변화가 이제 지역 경제를 재편하며 쇼핑센터, 레스토랑, 호텔, 주택 및 기타 필수 인프라에 대한 투자를 촉진하고 있다.

TSMC 최고경영자(CEO) 웨이저자(CC Wei)가 가장 좋아하는 대만의 상징적인 딤섬 체인 딘타이펑은 올해 초 피닉스 광역권에 첫 매장을 열었고, 긴 고객 행렬을 끌어모았다. 딘타이펑은 이제 인텔의 챈들러 제조 캠퍼스 인근에 두 번째 매장을 열 준비를 하고 있으며, 이는 이 지역의 대만계 및 아시아계 커뮤니티가 빠르게 성장하고 있음을 보여준다.

대만의 투자도 반도체 공장 너머로 확산되고 있다. 재생에너지 기업 J&V Energy Technology와 연계된 투자자들은 최근 상업 개발을 위해 TSMC 애리조나 캠퍼스 인근 토지를 8,800만달러에 매입했다. 대만 먀오리에서 오랫동안 기술산업단지를 개발해온 Kuan Yuan Paper도 이 주에서 기회를 모색하고 있다. 이 회사 관계자는 올해 이미 애리조나를 세 차례 방문했다고 내게 말했다.

애리조나 상무청의 대만 사무소를 이끄는 스티브 쉬에게서도 기억에 남는 수치 두 가지를 들었다. 10만과 300이다.

첫 번째 숫자는 매년 애리조나로 이주하는 사람의 수로, 이 주의 빠른 성장을 잘 보여준다. 두 번째 숫자는 두 가지 의미를 지닌다. 애리조나는 연간 일조일수가 300일을 넘고, 골프장도 300곳 이상 보유하고 있어 많은 기술기업 경영진에게 특히 매력적이다. 끝없이 펼쳐진 사막과 가뭄, 거대한 사구아로 선인장의 이미지와 자주 연결되는 주이지만, 이는 애리조나가 많은 사람이 상상하는 것보다 훨씬 더 오아시스에 가깝다는 점을 일깨워준다.

탈동조화에 더욱 박차를 가하다

대부분의 미국 기업이 더욱 탄력적인 공급망을 구축하기 위해 생산시설을 중국 밖으로 이전한 가운데, SpaceX는 전체 공급망에서 중국의 영향력을 최소화하는 한 단계 더 나아간 조치를 추진하고 있다고 Cheng Ting-Fang과 Lauly Li가 보도했다.

미국의 로켓·위성 제조업체인 SpaceX는 기존 및 잠재적 공급업체를 감사하기 위해 팀을 파견했으며, 광범위한 공급망에서 중국의 영향력을 최소화하고 미국의 핵심 우주 임무를 보호하기 위해 자사 부품을 생산하는 시설에 중국 국적자를 고용하거나 배치하지 말라고 지시했다.

또 다른 조치로는 공급업체의 내부 감시 및 네트워크 시스템을 점검하고, 미국이 국가 안보 위험으로 간주하는 Hikvision 같은 기업이 제조한 중국산 장비를 교체하도록 요구하는 방안이 포함된다. 이는 세계 양대 경제국의 디커플링을 추진하려는 미국의 노력을 지원하는 기업의 최신 사례다.

경쟁을 환영하다

세계 최대 AI 투자자 중 한 곳은 최근 중국 모델의 등장이 미국 경쟁사들과의 경쟁을 크게 심화했으며 전 세계적으로 AI 도입 비용을 낮출 것이라고 밝혔다고 Financial Times의 Owen Walker와 George Hammond가 전했다.

싱가포르 국부펀드 GIC는 AI를 투자 전략의 핵심으로 삼고 최근 몇 년간 이 신기술에 수십억 달러를 쏟아부었다. GIC는 2월 Anthropic의 300억 달러 자금 조달 라운드를 주도했으며, Claude를 개발한 이 회사가 올해 기업공개 계획을 실행에 옮길 경우 막대한 수익을 거둘 수 있는 입지를 확보했다.

그러나 최근 Moonshot과 DeepSeek 등 중국 연구소들이 대규모 언어 모델을 잇달아 출시하면서 최첨단 AI 개발에서 미국과 중국 간 격차가 좁혀지고 있음이 드러났고, 미국 기술 기업들의 가치가 과대평가됐을 수 있다는 추측도 촉발됐다.

GIC의 최고투자책임자 Bryan Yeo는 FT와의 인터뷰에서 “우리가 면밀히 살펴보고 있는 사안”이라며 “일부는 중국에서 나온 오픈 웨이트 모델이 더 많이 등장하고 있는 것을 보고 있으며, 이것이 글로벌 AI 생태계에는 실제로 긍정적이라고 생각한다. 비용을 낮출 것이기 때문”이라고 말했다.

“비용이 낮아지면 많은 기업과 산업 전반에서 AI가 더 빠르고, 더 광범위하게 . . . 도입될 것입니다. 그 결과 활용 사례는 . . . 기하급수적으로 늘어날 수밖에 없습니다.”

여 씨는 무료로 다운로드할 수 있는 최신 중국 오픈 웨이트 모델이 Anthropic과 OpenAI 같은 미국 연구소에 위협이 될지에 대해서는 언급을 피했다. 이들 연구소의 고가 최첨단 모델은 여전히 폐쇄형으로 운영되고 있다.

AI 불안감

인공지능(AI) 관련 대형주 가운데 일부가 투자자들이 기록적인 인공지능 인프라 투자 규모가 정당화될 수 있을지에 대해 우려를 키우면서 수개월 만에 최악의 한 주를 보냈다.

매도세는 업종 전반으로 확산돼 엔비디아와 TSMC를 비롯한 업종 내 거의 모든 대형주를 강타했다. 그러나 메모리 업종은 사상 최대 실적을 발표했음에도 특히 변동성이 컸다. 세계 최대 메모리 칩 제조업체인 SK하이닉스와 삼성전자의 본거지인 한국의 대표 지수 코스피는 가장 큰 타격을 입은 시장 가운데 하나로, 올해 상승분을 거의 모두 반납했다고 닛케이 아시아의 자다 나구모가 전했다.

중국 최대 메모리 제조업체인 창신메모리테크놀로지(CXMT)가 미국 반도체 기업 인텔을 웃도는 기업가치로 대형 상장을 마무리하면서 투자자들의 우려는 더욱 커졌다. 이는 향후 수년간 메모리 시장에서 중국 기업들의 경쟁이 가속화될 수 있다는 우려를 부추겼다.

이번 상장은 중국의 나스닥 스타일 기술거래소인 상하이·선전 증시의 스타마켓에도 이정표가 됐다. 스타마켓은 오랫동안 이 정도 규모의 대표적인 반도체 기업 상장을 추진해 왔다. CXMT는 중국 본토 증시에서 단일 거래일 거래대금이 1,000억 위안(148억 달러)을 넘어선 최초의 종목이 됐다.

중국의 제품 경쟁력

닛케이 조사에 따르면 디지털 제품과 전기차를 비롯한 여러 핵심 산업에서 중국의 글로벌 시장 점유율은 지난해에도 계속 확대됐다.

닛케이는 세계 경제 활동에 중요한 67개 상품·서비스 부문에서 상위 5개 기업의 시장 점유율을 조사한 결과, 전체 조사 대상의 거의 40%에 해당하는 부문에서 중국 제품의 경쟁력이 그 어느 때보다 강해진 것으로 나타났다고 전했다. 유메 나메카타가 썼다.

미국은 2025년에도 23개 부문에서 선두를 차지하며 세계 1위 자리를 유지했지만, 이는 1년 전의 27개 부문에서 줄어든 수치다. 중국은 19개 부문에서 선두를 차지하며 2위를 기록했으며, 2024년의 18개 부문에서 증가했다.

특히 중국은 배터리와 전기차 부문에서 입지를 강화했다. CATL(Contemporary Amperex Technology)은 배터리 부문 선두를 지켰고, 전기차 최대 업체 BYD는 주로 한국과 일본 경쟁사들의 점유율을 잠식하며 시장 점유율을 계속 늘렸다. 스마트워치와 태블릿을 포함한 다른 부문에서는 화웨이도 점유율을 확대하며 시장 선두 애플과의 격차를 좁혔다.

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