미국의 ‘기름 먹는’ 차량들, 최근 자동차 전쟁에서 유럽 전기차 제압
디트로이트 자동차 제조업체들은 2분기에 호조를 보였지만, 유럽 경쟁업체들은 여전히 암울한 상황이다
미국의 휘발유 픽업트럭과 대형 스포츠유틸리티차량(SUV) 수요가 디트로이트 자동차업체들의 수익을 끌어올리면서, 판매 감소와 일자리 손실, 중국 경쟁업체들의 치열한 공세에 맞서 고전하는 유럽 자동차업체들과의 격차가 부각됐다.
강력한 2분기 실적에 힘입어 연간 가이던스를 상향 조정한 대중차 업체는 제너럴 모터스(GM)와 포드 두 곳뿐이었다. 크라이슬러, 지프, 램 브랜드를 보유한 스텔란티스는 미국에서 판매가 소폭 회복되면서 분기 조정 영업이익이 세 배 이상 증가했다.
높은 수준의 미국 관세와 중국산 자동차 소프트웨어에 대한 규제는 BYD와 같은 업체가 내놓는 저렴한 차량의 유입으로부터 미국 자동차산업을 보호해왔다.
디트로이트 자동차 업체들은 트럼프 행정부가 배출가스 기준을 대폭 완화한 데 따른 혜택도 누리고 있다. 이들은 적자를 내는 전기차에서 방향을 틀어 수익성이 높은 픽업트럭과 SUV의 휘발유 및 하이브리드 모델 생산을 늘리고 있다.
GM이 2분기 조정 영업이익이 전년 동기 대비 30% 증가했다고 발표한 뒤, 메리 바라 최고경영자는 휘발유 가격 급등이 트럭과 SUV 수요를 타격할 것이라는 수개월간의 관측에도 불구하고 “그런 일은 전혀 일어나지 않고 있다”고 말했다.
스텔란티스의 안토니오 필로사 최고경영자도 “미국 소비자들은 대형 픽업트럭과 대형 SUV를 운전하는 것을 좋아한다. 이는 다른 지역 소비자들의 습관에는 없는 것이다 . . . 그리고 우리는 규제 환경 덕분에 고객들이 원하는 것을 제공할 수 있다”고 말했다.
유럽에서는 폭스바겐, BMW, Mercedes-Benz가 모두 고통스러운 구조조정에 착수하면서 연간 이익이 예상보다 낮아질 것이라고 경고했다.
이 구조조정 프로그램은 비용을 낮춰 중국 경쟁업체들에 맞서기 위한 것이다. 중국 업체들은 유럽 자동차 시장의 약 10%를 차지하고 있다. Fiat와 Peugeot 브랜드도 보유한 Stellantis는 유럽에서 가격 압박에도 직면해 있다고 밝혔다.
EU 자동차 제조업체들도 규제 당국이 설정한 징벌적 배출가스 규제가 비용 부담을 가중시키고 있다며 불만을 제기해 왔다.
동시에 르노의 최고경영자(CEO) 프랑수아 프로보스트는 역내 경쟁력을 강화하기 위해 EU 정부들이 ‘EU산 제조’ 목표를 도입하는 작업을 서둘러야 한다고 촉구했다.
프랑스 자동차 제조업체 르노가 2026년 첫 6개월 동안 전기차 판매가 전년 동기 대비 48% 증가했다고 발표한 가운데, 프로보스트는 “우리는 전기차에 투자하고 있습니다. 경쟁에 대응하기 위해 싸우고 있습니다. 고객을 위해 전기차 가격을 낮추기 위해 싸우고 있습니다 . . . 이제 우리는 EU 정부에 . . . 신속히 움직여 달라고 정중히 요청합니다”라고 말했다.
포드, GM, 스텔란티스는 모두 전기차 전환에 계속 전념하고 있다고 강조한다. 그러나 애널리스트들은 미국 자동차 제조업체들이 전통적으로 익숙한 휘발유 구동 픽업트럭과 스포츠유틸리티차량(SUV)으로 후퇴하는 것이 향후 문제를 키울 수 있다고 경고한다.
디트로이트에 기반을 둔 컨설팅업체 시노 오토 인사이트의 창립자 투 레는 “문제는 미국 제조업체들이 결국 혁신적인 신제품을 개발해야 한다는 필요성에 그저 입으로만 동의하는 것인지, 아니면 정말 진심으로 이 파티가 머지않아 끝날 것이라고 생각하는지 여부입니다”라고 지적했다.
Boston Consulting Group의 자동차·모빌리티 부문 글로벌 총괄이자 선임 파트너인 Felix Stellmaszek은 현재 미국 자동차 제조업체들이 유럽 업체들보다 더 유리한 위치에 있다고 말했다. 그는 “분위기가 중요하다”며 “유럽이나 북미에서 갓 졸업한 엔지니어라면 지금 유럽의 자동차 제조업체에 입사할지 확신이 서지 않을 것”이라고 말했다. 이어 “발표된 감원 계획과 단기 전망을 살펴보면, 미래가 있는 곳이 과연 여기인지 의문이 들기 때문”이라고 덧붙였다.
그러나 그는 미국 업체들에 “너무 오랫동안 자신을 보호한다면, 투자할 자본은 많지만 경쟁에서 너무 뒤처져 따라잡기가 매우 어려운 세상에 직면할 수 있다”고 경고했다.
컨설팅업체 AlixPartners의 글로벌 자동차 시장 총괄인 Mark Wakefield는 바이든 행정부와 트럼프 행정부가 보조금과 관세를 통해 제조업을 장려할지 여부에서는 크게 달랐지만, 유럽과 달리 워싱턴은 적어도 중국의 경쟁을 배제하려는 의지만큼은 일관됐다고 말했다.
그는 “미국은 당근에서 채찍으로 급변했다는 비판을 받지만, 적어도 산업정책은 여전히 대체로 같은 방향을 가리키고 있다”고 말했다.
프랑크푸르트에서 Sebastien Ash 추가 취재
중앙은행을 다루는 크리스 자일스, 프리미엄, 매주 화요일
중앙은행의 판단, 인플레이션, 금리와 자금 흐름에 관한 주요 뉴스와 견해