월가 거물들, 엔비디아와 5,000억 달러 규모 AI 금융 거래에 손잡아
아폴로, 블랙스톤, 골드만삭스 등이 데이터센터 붐에 필요한 자금 조달을 위해 이 칩 제조업체와 협력하고 있다
Antoine Gara, Michelle Chan, Eric Platt, Sujeet Indap(뉴욕), George Hammond(샌프란시스코)
게시 7시간 전
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세계 최대 금융그룹들이 Nvidia와 협력해 AI 인프라 개발을 위한 5,000억 달러 이상의 자금 조달 패키지를 구성하고 있다. 이는 지금까지 월스트리트에서 추진된 가장 야심찬 대출 사업 중 하나다.
아폴로 글로벌, 블랙스톤, 블랙록, 브룩필드 애셋 매니지먼트, 골드만삭스, KKR 등이 참여한 컨소시엄이 AI 인프라 구축에 투자하기 위해 엔비디아와 파트너십을 맺는다.
파이낸셜타임스(FT)가 이 협약을 처음 보도한 뒤 월요일 반도체 제조업체 엔비디아의 주가는 약 1.1% 하락해 시가총액 약 600억달러가 증발했다. 주가는 이날 2.9% 하락으로 마감했다.
엔비디아는 월요일 오후 월스트리트의 6개 기업과 양해각서(MOU)를 체결했다며, 이를 통해 “향후 AI 인프라 구축을 위해 5,000억달러가 넘는 제3자 자본을 동원할 것”이라고 밝혔다.
아직 최종 합의가 남아 있는 이번 거래에 따라 이들 기업은 “엔비디아 고객에게 유리한 금리”로 엔비디아의 AI 사업 구상을 지원할 전용 자금 풀을 조성할 예정이다.
이번 파트너십은 AI 붐의 중심에 있는 칩, 전력 생산 시설, 데이터센터를 지속적으로 구축할 수 있도록 엔비디아와 고객들에게 자본을 공급하는 원천으로서 월스트리트와의 관계를 강화하려는 엔비디아의 노력이 커지고 있음을 보여준다. 블랙스톤의 사장 겸 최고운영책임자(COO)인 존 그레이는 “우리는 전 세계 엔비디아 생태계 전반에 계속해서 막대한 투자를 하고 있으며, 이번 발표는 엔비디아의 플랫폼과 AI 인프라의 미래에 대한 우리의 확신을 더욱 분명히 보여준다”고 말했다.
Nvidia는 이번 금융 계약이 전례 없는 형태이며 “Nvidia 생태계 전반에서 주요 프런티어 AI 연구소, 기업, AI 클라우드를 포함한 AI 인프라 구축을 가능하게 할 것”이라고 밝혔다.
Nvidia의 창업자이자 최고경영자인 젠슨 황은 월요일 오후 보도자료에서 “우리는 칩을 만드는 일에서 시작했지만, 오늘날에는 생산적이고 투자 가능한 새로운 종류의 인프라인 ‘AI 팩토리’의 구축을 돕고 있다”고 말했다.
기업가치가 5조2600억달러에 달하는 Nvidia는 AI 붐의 중심에 자리 잡고, 이 기술을 개발하는 광범위한 파트너들에게 칩과 인프라, 소프트웨어를 제공하고 있다. Nvidia의 그래픽처리장치(GPU)는 현재 미국에서 이용 가능한 주요 AI 모델 대부분의 기반이 되고 있다.
이 칩 제조업체는 AI 파트너들이 자본시장에서 부채를 조달할 수 있도록 금융 지원을 제공하는 경우가 많으며, 이는 Nvidia 자체 매출 증대에도 도움이 된다. 그러나 이 같은 거래의 순환적 성격은 업계의 위험이 특정 부문에 집중될 수 있다는 우려를 불러일으켰다.
이와 별도로 Nvidia는 OpenAI에 임대한 오하이오주 10기가와트 규모 데이터센터 프로젝트에 대해 대규모 보증을 제공하는 방안을 논의 중이었다고 이 사안에 정통한 한 관계자가 전했다.
이는 Nvidia가 민간 자본 업계의 거대 기업들과 관계를 구축하고 있다는 점도 보여준다. 이들 기업은 총 수조 달러에 달하는 보험사, 개인 및 기관투자가 자산을 AI 인프라에 투자할 준비를 함께 하고 있다.
최근 몇 년간 Apollo와 Blackstone 같은 민간 자본 그룹은 Anthropic을 비롯한 기업들이 칩과 데이터센터에 막대한 비용을 지출할 수 있도록 지원하는 AI 인프라 거래를 구성해왔다. 또한 이들은 Meta와 Intel 같은 기업을 위해 수십억 달러 규모의 투자등급 금융을 마련하는 방식을 개척했으며, 이러한 금융은 해당 기업들의 재무상태표에서 제외된다.
Nvidia는 AI에 대한 관심 폭발의 가장 큰 수혜자였다. 이로 인해 Nvidia의 최신 하드웨어 수요는 공급을 크게 앞질렀다. 새로운 컴퓨팅 용량 구축 비용의 대부분은 칩이 차지한다.
OpenAI의 ChatGPT가 출시된 직후인 2022년 말 이후 Nvidia의 시가총액은 15배 증가했다.
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Meta, Oracle, Microsoft, Alphabet, Amazon을 비롯한 세계 최대 클라우드 컴퓨팅 기업들은 신흥 기술의 주도권 경쟁에서 승리하기 위해 AI 인프라 지출을 대폭 늘렸다. Morgan Stanley는 이른바 초대형 클라우드 사업자들이 2026년부터 2028년까지 3조5000억 달러를 지출할 것으로 전망했다.
이러한 자본 수요로 인해 기술 기업들은 공모 주식, 투자등급 및 하이일드 채권, 유동화 부채, 사모대출, 프로젝트 파이낸싱 시장 등 확보할 수 있는 모든 자금원을 동원해야 했다.
Apollo의 사장 Jim Zelter는 이달 초 실적 발표 컨퍼런스콜에서 “[AI 인프라 구축의] 막대한 규모는 전례가 없다”며 “8조 달러가 넘는 자본이 투자될 것으로 예상되는데, 경이로운 규모다. 우리는 공공 자본과 함께 민간 자본이 이 중 일부를 조달할 수 있는 엄청난 기회를 보고 있다”고 말했다.
FT 자산운용, 월요일판
수조 달러 규모 산업을 움직이는 인사들의 이면 이야기