싱가포르 재계, AI 접근성이 금융계 인재들의 홍콩행을 막아주길 기대

미국과 중국 모두와 긴밀한 관계를 맺고 있어 이 도시국가에서는 최신 AI 모델에 쉽게 접근할 수 있다

싱가포르의 Owen Walker, 홍콩의 Arjun Neil Alim

게시일 2026년 8월 16일

싱가포르 기업계는 최첨단 AI 모델에 접근할 수 있는 능력이 대대적인 감세를 도입하고 있는 홍콩으로 떠나는 투자운용역의 물결을 막는 데 도움이 되기를 기대하고 있다.

아시아의 양대 금융 허브는 국제 화이트칼라 인력을 유치하고 세계 최대 투자회사와 은행을 끌어들이기 위해 오랫동안 경쟁해왔다.

이 경쟁의 최신 국면은 고액 연봉을 받는 자산운용역의 세금 부담을 낮추고 기업들이 최첨단 AI 기술에 더 쉽게 접근할 수 있도록 하는 데 초점이 맞춰져 있다.

“이는 기업에 확실성을 제공하는 것이 전부입니다”라고 대체투자운용협회(Aima) 아시아·태평양 공동 총괄인 Kher Sheng Lee가 말했다.

“세금과 관련해서는 사업을 안정적인 기반 위에 올려놓기 위해 얼마를 납부해야 하는지 알고 싶을 것입니다. AI의 경우에는 최신 도구에 접근할 수 있도록 해야 합니다.”

Aima는 지난달 싱가포르에 있는 헤지펀드 및 사모펀드 회원사 몇 곳이 새로 도입될 세금 인하 혜택을 받기 위해 고위급 직원을 홍콩으로 이전하는 방안을 검토하고 있다고 경고했다.

한편 FT는 이번 주 홍콩 당국이 Jane Street 같은 일부 트레이딩 기업을 개혁안에 포함할 방안을 검토하고 있다고 보도했지만, 이후 정부 대변인은 해당 계획에 찬물을 끼얹으려 했다.

홍콩 금융 부문이 이 특별행정구 내 중국 기업 상장의 붐을 등에 업고 부활을 경험하는 가운데, 여러 은행과 투자 운용사들은 최신 서구권 AI 모델에 접근하기 어려운 상황에 불만을 키우고 있다.

OpenAI의 ChatGPT와 Anthropic의 Claude 같은 도구는 이른바 ‘만리방화벽’의 일환으로 중국 본토에서 차단돼 있다. 홍콩은 오랫동안 중국 검열로부터 대체로 자유롭게 운영돼 왔지만, 사용 제한은 미국 AI 기업들 자체에 의해 부과되고 있다.

이러한 제한으로 Goldman Sachs와 JPMorgan을 비롯한 여러 은행은 Claude 같은 모델에 대한 접근을 차단하고 있다.

강력한 수학적 알고리즘에 의존해 시장을 앞서려는 퀀트 헤지펀드들은 경쟁사보다 우위를 확보하기 위해 가장 진보한 최첨단 AI 모델에 특히 의존하고 있다.

LEK Consulting의 아시아 금융 서비스 부문 책임자인 Justin Tan은 중국과 홍콩에 기반을 둔 더 많은 투자 운용사들, 특히 퀀트 펀드들로부터 AI 모델과 중국에서는 이용할 수 없는 강력한 칩에 접근하기 위해 연구 및 트레이딩 인력을 싱가포르로 이전하는 방안을 검토하고 있다는 이야기를 듣고 있다고 말했다.

“기술에 대한 접근성 측면에서 싱가포르는 최적의 지점으로 여겨집니다”라고 그는 말했다.

싱가포르는 미국 및 중국과 긴밀한 관계를 맺고 있어, 양국의 최신 AI 모델을 쉽게 이용할 수 있다. 여기에는 Moonshot의 Kimi K3와 DeepSeek 등 중국 기업이 개발한 모델도 포함된다.

Aima의 Lee는 “어디에서 개발됐든 최첨단 모델과 오픈 웨이트 모델을 막론하고 가장 강력한 AI 모델에 개방적으로 접근할 수 있다는 점은 싱가포르만의 진정한 차별화 요소”라고 말했다.

미국 헤지펀드 대기업 시타델은 최근 홍콩에 기반을 둔 글로벌 퀀트 전략팀 연구원들에게 다른 지역으로 옮기거나 사임해야 한다고 통보했다.

이 사안에 정통한 3명은 파이낸셜타임스(FT)에 데이터 보안에 대한 우려가 펀드의 지식재산권에 핵심적인 직원들을 이전시킨 이유 중 하나였다고 밝혔다. 직원들에게는 시타델 본사가 있는 싱가포르나 마이애미로 옮길 수 있는 선택지가 제시됐다.

당시 시타델은 이번 이전이 데이터 보안 우려와 관련이 없다고 부인하며, “제한된 지식을 가진 소식통의 불완전한 사실”에 근거한 것이라고 밝혔다.

홍콩은 코로나19 팬데믹 이후 수년간 정치적 불안과 팬데믹에 대한 강압적 대응으로 인식된 조치에 대한 우려로 외국인 전문직 종사자들이 대거 이탈했다.

중국령 홍콩은 운용성과보수와 성과수수료에 대한 세제 규정을 개편하는 방안을 마련해 국제 금융인들의 복귀를 설득하려 했다. 이 조치에 따라 광범위한 투자에서 발생한 수익이 세율 0%의 운용성과보수로서 세제 혜택을 받을 수 있게 된다.

이번 변화로 헤지펀드, 사모펀드, 벤처캐피털, 사모대출, 심지어 패밀리오피스의 개별 운용자들도 이미 낮은 홍콩 세금을 더욱 줄일 수 있도록 자신들의 구조를 설계할 수 있게 된다.

이번 변화를 주도한 홍콩 정부 자문기구 금융서비스개발위원회의 벤저민 훙 위원장은 이러한 변화가 인력 유치를 위한 “유용한 인센티브”가 될 것이라고 말했다.

그는 “궁극적으로 홍콩은 지식과 정보, 법치, 그리고 자금을 자유롭게 반입·반출할 수 있는 능력을 갖춘 플랫폼을 제공해야 한다”며 “그것이 우리의 구조적 강점이고, 세제는 사람들을 유치하기 위한 전술적 수단이 될 것”이라고 말했다.

이번 조치로 싱가포르의 투자업계에서는 고액 연봉을 받는 포트폴리오 매니저 다수가 세금 부담을 줄이기 위해 홍콩으로 이전하려 할 수 있다는 우려가 커지고 있다.

이에 따라 최근 몇 주 동안 펀드 운용사들과 금융 규제기관인 싱가포르통화청(MAS) 사이에서는 도시국가 싱가포르의 경쟁력을 유지하기 위해 무엇을 할 수 있을지를 두고 논의가 이어졌다.

논의에 정통한 여러 관계자에 따르면, 협상에서는 개인과 투자회사를 위한 감세는 물론 기업이 외국인 근로자를 더 쉽게 채용할 수 있도록 하는 방안 등 광범위한 조치가 다뤄졌다.

추천

논의 중인 방안 중 하나는 특별 인센티브 제도의 세율을 낮추는 것이다. 이 제도에서는 투자 그룹이 싱가포르의 일반 법인세율 17%보다 낮은 10%의 세율을 적용받는다.

싱가포르통화청(MAS)은 FT에 “싱가포르의 경쟁력을 강화하기 위한 방안을 검토하고 있다”고 밝혔다.

Aima는 지난달 회원들을 대신해 규제당국에 서한을 보내, 개혁은 “홍콩을 따라가는 것”이 아니라 “싱가포르의 제안을 새롭게 하는 것”이어야 한다고 밝혔다.

최근 업계 논의의 초점은 세금과 인재 유치에 맞춰져 있지만, 업계 단체는 가장 강력한 AI 모델에 대한 싱가포르의 개방적 접근과 투자 업계 내 AI 도입을 장려하는 MAS의 접근 방식도 높이 평가했다.

Aima는 “잘 추진된다면 이는 홍콩 발표의 각주가 아니라, 싱가포르가 자신의 방식으로 이야기하는 ‘싱가포르의 강점’에 관한 이야기가 될 것”이라고 밝혔다.

데이터를 활용해 리스크를 평가하고 시장 변동성에 대응하며 전략 수립에 활용하다